ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยสู่ระดับใกล้ $4,350 จากท่าทีสายเหยี่ยวของเฟด ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

• ราคาทองคำปรับลดลงสู่บริเวณ $4,365 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ 
• อิหร่านออกคำเตือนหลังมีรายงานว่าได้รับทราบว่าสหรัฐฯ กำลังวางแผนกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารอีกครั้ง 
• Schmid ของเฟดสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย หลังเงินเฟ้อขยายวงกว้างเกิน 3%  

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับลงเล็กน้อยสู่บริเวณใกล้ $4,365 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันจันทร์ โลหะมีค่าดังกล่าวสูญเสียแรงส่งท่ามกลางความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง และถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นักลงทุนรอติดตามถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดในช่วงปลายสัปดาห์นี้เพื่อหาแรงกระตุ้นใหม่

Reuters รายงานว่ารัฐบาลทั่วตะวันออกกลางกำลังเตรียมรับมือกับความรุนแรงที่อาจยกระดับขึ้น หลังอิหร่านอ้างว่าได้รับข่าวกรองว่าวอชิงตันกำลังเตรียมกลับมาเปิดฉากปฏิบัติการทิ้งระเบิดต่อสาธารณรัฐอิสลามอีกครั้ง ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางอาจกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน ซึ่งกดดันราคาทองคำ 

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่กรอบ 3.75%-4.0% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ขณะนี้นักลงทุนให้น้ำหนัก 56.5% ต่อโอกาสที่สหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมของธนาคารกลางครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่านี้ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดูน่าสนใจกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน

ขณะเดียวกัน ความเห็นเชิงเข้มงวดจากผู้กำหนดนโยบายของเฟดอาจจำกัดอัพไซด์ของราคาทองคำ Jeffrey Schmid ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เขาสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย เนื่องจาก “ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไหวสูงกว่า 3%” 

Neel Kashkari ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิสกล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงในหลายภาคส่วนของเศรษฐกิจ และไม่ได้เกิดจากการปรับขึ้นของราคาพลังงานและน้ำมันเพียงอย่างเดียว

ทองคำถูกจำกัดโดยอัตราผลตอบแทนและ USD แม้มุมมองระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

นักกลยุทธ์ของ OCBC ระบุว่า “ในระยะสั้น อัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงและ USD ที่แข็งค่าขึ้นอาจยังคงจำกัดราคาทองคำ” โดยผลการประชุมเฟดล่าสุดยิ่งตอกย้ำแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่า อย่างไรก็ตาม พวกเขาเน้นว่าสิ่งนี้ไม่ได้ “บั่นทอนมุมมองระยะกลางในภาพกว้างเสมอไป” โดยให้เหตุผลว่า “เมื่อเส้นทางดอกเบี้ยที่ค่อนข้างเข้มงวดได้ถูกรับรู้ในราคาไปมากแล้ว ข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงอาจฉุดให้อัตราผลตอบแทนและดอลลาร์กลับมาอ่อนตัวลงอีกครั้ง” ซึ่งอาจช่วยฟื้นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่านี้

Schmid ของเฟดหนุนการขึ้นดอกเบี้ย หลังมองว่าเงินเฟ้อยังค้างอยู่เหนือ 3% ตอกย้ำอคติเชิงเข้มงวด

Schmid ของเฟดส่งสารเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 และส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายที่หนักแน่นกว่าระดับฐานที่กำหนดไว้ การเน้นย้ำว่าข้อมูลล่าสุดชี้ว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไหวเหนือ 3% ว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุดเป็นอีกก้าวหนึ่งสู่การฟื้นเป้าหมาย 2% และแรงกดดันด้านราคายังคง “ร้อนแรง” ในสินค้าและบริการหลากหลายประเภท สะท้อนความกังวลว่าปัญหาเงินเฟ้อมีลักษณะกระจายเป็นวงกว้าง ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงภาคพลังงานเท่านั้น ด้วยการชี้ว่าเงินเฟ้อสูงสะท้อนความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน แม้เศรษฐกิจโดยรวมและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ถ้อยแถลงนี้จึงโน้มเอียงกรอบการดำเนินนโยบายไปสู่การคุมเข้มเพิ่มเติม และหนุนดอลลาร์จากความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน

ดัชนี FXS Fed Sentiment เพิ่มขึ้น 0.42 จุด สู่ 152.09 ทำให้ดัชนียังคงอยู่ลึกในโซนเชิงเข้มงวด และยืนยันว่าถ้อยแถลงของ Schmid ได้เพิ่มแรงกดดันด้านการคุมเข้มต่อแนวโน้มนโยบายเพิ่มเติม เมื่อดัชนีอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก และคะแนน FXS Speechtracker ก็อยู่ในระดับสูง ตลาดมีแนวโน้มจะสะท้อนความเป็นไปได้ที่ลดลงของการปรับลดดอกเบี้ยในระยะใกล้ และให้น้ำหนักต่อดอลลาร์ที่แข็งค่ามากขึ้นเมื่อเทียบกับยูโรและเยน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังได้รับแรงหนุนดีเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ซึ่งช่วยพยุงแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างทางเทคนิค ขณะที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger เล็กน้อย ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 51.13 เคลื่อนไหวใกล้ระดับเป็นกลาง แต่ยังเอนเอียงเล็กน้อยไปทางฝั่งกระทิง บ่งชี้ถึงการพักฐานพร้อมอคติขาขึ้นเล็กน้อย มากกว่าจะเป็นสัญญาณหมดแรงของแนวโน้มอย่างรุนแรง

ในด้านบน แนวต้านแรกสอดคล้องกับเส้นกึ่งกลางของ Bollinger บริเวณ $4,410 และหากราคาปิดรายวันเหนือบริเวณนี้ได้ จะเปิดทางสู่เส้นบนของ Bollinger ใกล้ $4,615 ซึ่งเป็นโซนแนวต้านถัดไป ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ $4,320 โดยมีเส้นล่างของ Bollinger ใกล้ $4,200 ทำหน้าที่เป็นแนวรับลึกลงไปหากแรงขายยืดเยื้อ ซึ่งจะยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นในภาพกว้างไว้ได้ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือระดับเหล่านี้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)