ทองคำปรับตัวลดลงใกล้ระดับ 4,350 ดอลลาร์ จากความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ราคาทองคำอ่อนตัวลงสู่บริเวณ $4,365 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร 
• Musalem จากเฟดระบุว่า มีแนวโน้มจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อชะลอราคา 
• ความหวังต่อความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจจำกัดการปรับลงของทองคำ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงใกล้ $4,365 ยุติการปรับขึ้นติดต่อกันสองวันในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร โลหะมีค่าดังกล่าวอ่อนแรงลงจากแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) โดยนักลงทุนจะจับตาถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดในช่วงต่อไปของวันอังคาร 

สัญญาณเชิงเข้มงวดจากเฟดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมกดดันโลหะสีเหลือง สัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่กรอบ 3.75%-4.0% ขณะนี้นักลงทุนให้น้ำหนักเกือบ 90.3% ต่อโอกาสที่สหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool 

Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า อาจจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารกลาง พร้อมเสริมว่านโยบายการเงินอาจยังคงกระตุ้นเศรษฐกิจอยู่แม้หลังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่านี้ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดูน่าสนใจกว่าในเชิงเปรียบเทียบ

"เรายังคงเห็นความกังวลตกค้างบางส่วนในหมู่ฝั่งกระทิงเกี่ยวกับนโยบายการเงินสหรัฐที่ตึงตัวขึ้น ซึ่งได้ผลักดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือนเมื่อวันศุกร์ ปัจจัยเชิงลบเหล่านี้กำลังกดดันโลหะมีค่า" Jim Wyckoff นักวิเคราะห์ตลาดจาก American Gold Exchange กล่าว

ในอีกด้านหนึ่ง ความหวังด้านการทูตในตะวันออกกลางและความกังวลด้านอุปทานที่ผ่อนคลายลงอาจช่วยจำกัดการปรับลงของทองคำ CNBC รายงานเมื่อวันจันทร์ว่า ประธานาธิบดี Masoud Pezeshkian ของอิหร่านจะเดินทางไปยังการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติที่นครนิวยอร์กในวันอังคาร ท่ามกลางความหวังที่กลับมาอีกครั้งต่อทางออกทางการทูตสำหรับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดตอกย้ำมุมมองดอกเบี้ยสูงอยู่นาน

นักวิเคราะห์ของ ING ระบุว่า ทองคำ "ขยับลงเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนประเมินนัยของการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐนับตั้งแต่ปี 2023 และแนวโน้มของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม" พวกเขาชี้ว่า ความเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดได้ "ตอกย้ำความกังวลว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง" ซึ่งส่งผลให้ "หนุนการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน" ING เตือนว่า "นโยบายการเงินที่ตึงตัวขึ้นยังคงเป็นแรงกดดันต่อทองคำแท่ง" แต่ก็ชี้ถึงกระแสเงินทุนพื้นฐานที่ยังสนับสนุน โดย "การถือครอง ETF...อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบหกเดือน" และคาดว่า "การเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง" จะ "ช่วยจำกัด downside"

Musalem ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไปและเร็วขึ้น ท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

สุนทรพจน์ของ Musalem ได้คะแนน 8/10 บน FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.4/10 เล็กน้อย และส่งสัญญาณถึงน้ำเสียงเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับฐานอ้างอิงเดิม คำเตือนที่ว่าหากไม่มีการจำกัดนโยบายเพิ่มเติม เงินเฟ้อมีแนวโน้มจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% อย่างมีนัยสำคัญในอีก 18 เดือนข้างหน้า ประกอบกับมุมมองที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องปรับขึ้นต่อเพื่อรับมือทั้งแรงกดดันจากอุปสงค์และอุปทาน สะท้อนถึงความต้องการคุมเข้มเชิงป้องกันล่วงหน้า แม้จะมองว่าตลาดแรงงานอยู่ใกล้ภาวะการจ้างงานเต็มที่และไม่ใช่แหล่งหลักของเงินเฟ้อ การเน้นย้ำเพิ่มเติมถึงแรงกระแทกด้านสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างนอกเหนือจากน้ำมัน เงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังทรงตัวใกล้ 3% และแผนการปรับขึ้นราคาของภาคธุรกิจที่ใกล้ 3% ยิ่งตอกย้ำสารที่ว่านโยบายในปัจจุบันยังไม่เข้มงวดเพียงพอ

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ปรับขึ้น 0.42 จุด สู่ 149.96 ซึ่งอยู่ลึกในโซนเชิงเข้มงวด และสอดคล้องกับน้ำเสียงที่สูงกว่าฐานอ้างอิงซึ่งสะท้อนผ่าน FXS Speechtracker ระดับที่สูงนี้บ่งชี้ว่า โดยภาพรวมแล้ว การสื่อสารของเฟดเอนเอียงอย่างชัดเจนไปทางการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งเป็นฉากหลังที่น่าจะยังสนับสนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังได้รับแรงหนุนที่ดีเหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย Bollinger 20 วันเล็กน้อย ทำให้ upside ถูกจำกัดในระดับปานกลาง ขณะเดียวกันยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 49.95 อยู่ในระดับเป็นกลาง บ่งชี้ถึงช่วงพักฐาน เนื่องจากราคาแกว่งตัวรอบจุด pivot เปิดล่าสุดที่ $4,363.65 มากกว่าจะแสดงแรงขับเคลื่อนทิศทางที่ชัดเจน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger บริเวณ $4,405 ก่อนเจอแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้นบนใกล้ $4,615 ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่ SMA 100 วันที่ $4,320 โดยมีแนวรับถัดไปที่เส้นล่างของ Bollinger บริเวณ $4,200 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะเข้าปกป้องโครงสร้างขาขึ้นระยะกลางที่ยังคงอยู่ หากกรอบการเคลื่อนไหวปัจจุบันหลุดลงต่ำกว่า

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)