ฝั่งกระทิงของทองคำดูเหมือนจะยังลังเล ขณะที่ท่าทีเข้มงวดของเฟดและความกังวลในตะวันออกกลางจำกัดการอ่อนค่าของ USD

ทองคำดึงดูดแรงซื้อได้ต่อเนื่องเป็นวันที่สอง แม้ยังขาดแรงหนุนเชิงบวกที่ชัดเจน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับตัวลงทำให้ USD อ่อนแรงลง และช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าว
ท่าทีเข้มงวดของเฟดและปัญหาในตะวันออกกลางจำกัดการอ่อนค่าของ USD ส่งผลให้การปรับขึ้นของทองคำถูกจำกัด

ทองคำ (XAU/USD) พยายามต่อยอดจากการปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ได้ไม่สำเร็จ และยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แตะไว้ในวันก่อนหน้า ท่ามกลางปัจจัยบวกและลบที่คละกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลงต่อจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี หลังการอ่อนตัวลงล่าสุดของราคาน้ำมันดิบช่วยบรรเทาความกังวลเร่งด่วนเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อาจพุ่งสูงควบคุมไม่ได้ ปัจจัยนี้ทำให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เสียเปรียบ และช่วยหนุนทองคำ อย่างไรก็ดี มุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงเป็นแรงหนุนให้กับ Greenback ทำให้นักเทรดยังไม่กล้าเปิดสถานะซื้อเชิงรุกในทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ธนาคารกลางสหรัฐมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในช่วงสิ้นสุดการประชุมเดือนกันยายนเมื่อวันพุธ นอกจากนี้ dot plot ยังเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ ในการแถลงข่าวหลังการประชุม Kevin Warsh ประธานเฟด เน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาเสถียรภาพราคาผู้บริโภคเพื่อสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐ และกล่าวว่าเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงนานเกินไป ยิ่งไปกว่านั้น ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางยังคงหนุนราคาน้ำมันดิบ กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และเสริมมุมมองว่าเฟดอาจคุมเข้มนโยบายต่อไป

UOB ชี้ดอลลาร์มีโอกาสปรับขึ้นอีกครั้ง หลังวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดขยายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ

นักวิเคราะห์จาก UOB Group ชี้ว่า การกลับเข้าสู่วัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางสหรัฐกำลังปรับเปลี่ยนแนวโน้มของดอลลาร์ โดยระบุว่า “จากที่ขณะนี้เราคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้ง การแคบลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐเมื่อเทียบกับประเทศกลุ่ม G-10 ซึ่งกดดัน DXY มาตั้งแต่ปลายปี 2024 มีแนวโน้มจะกลับทิศและกลายเป็นปัจจัยหนุน DXY ในระยะข้างหน้า” ภายใต้บริบทดังกล่าว UOB มองว่าท่าทีระมัดระวังต่อดอลลาร์ที่เคยมีมาก่อนหน้านี้กำลังเผชิญความท้าทายมากขึ้น “เมื่อพิจารณาทั้งหมดนี้ เรามองว่ามีความเสี่ยงด้านขาขึ้นต่อประมาณการ USD ของเราเมื่อเทียบกับทั้งสกุลเงิน G-10 และสกุลเงินเอเชีย” ธนาคารระบุ

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group นักเทรดมองว่ามีโอกาส 54% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม และความน่าจะเป็นของการดำเนินการในเดือนธันวาคมอยู่ที่ราว 88% ปัจจัยนี้ รวมถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ เป็นแรงหนุนให้ USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ในพัฒนาการล่าสุด กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่าได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันที่ชักธงโตโก ซึ่งพยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างผิดกฎหมาย นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวว่าเขากำลังเข้าใกล้การตัดสินใจครั้งสำคัญว่าจะกลับมาเปิดฉากโจมตีอิหร่านในวงกว้างอีกครั้งหรือไม่ ซึ่งเป็นปัจจัยที่เอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิงของ USD

ดังนั้น จึงควรรอให้มีแรงซื้อยืนยันที่แข็งแกร่งก่อนวางสถานะเพื่อคาดหวังการฟื้นตัวต่อเนื่องของโลหะมีค่าจากระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ที่แตะไว้เมื่อวันพุธ ขณะนี้นักเทรดจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐระดับรองในวันศุกร์ ได้แก่ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และอัตราการใช้กำลังการผลิต นอกจากนี้ ถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะเป็นตัวขับเคลื่อน USD และอาจช่วยสร้างแรงส่งให้ราคาทองคำในช่วงต่อมาของการซื้อขายอเมริกาเหนือ นักเทรดยังจะติดตามพัฒนาการเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง เพื่อมองหาโอกาสระยะสั้นในคู่ XAU/USD ก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ XAU/USD ไม่สามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ที่ $4,368 ได้ ซึ่งทำให้อคติระยะสั้นยังคงเอนเอียงไปทางขาลง แม้ว่าราคาจะยังยืนเหนือแนวรับ Fibonacci สำคัญก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับรีเทรซเมนต์ 50.0% ที่ $4,320 เพียงเล็กน้อย ซึ่งทำหน้าที่เป็นฐานรองรับที่เปราะบางหลังการย่อตัวล่าสุด ขณะเดียวกัน Relative Strength Index (RSI) ที่ 49.52 อยู่ใกล้ระดับเป็นกลาง และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่ -19.60 ยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงยังคงมีอยู่

สิ่งนี้บ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจเผชิญแนวต้านแรกที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,408 ตามด้วยเส้น EMA 100 วันที่ $4,368 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่ระดับรีเทรซเมนต์ 23.6% ที่ $4,516 และจุดสูงสุดสวิงที่ $4,692 ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับรีเทรซเมนต์ 50.0% ที่ $4,320 ก่อนถึงระดับ Fibonacci ที่ลึกลงไปที่ $4,232 และ $4,107 โดยโซน $3,947 เป็นฐานโครงสร้างที่อยู่ไกลออกไปมากกว่า หากแรงขายขยายตัวต่อเนื่อง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.03%	-0.00%	0.12%	-0.02%	-0.11%	0.22%	0.02%
EUR	0.03%		0.03%	0.16%	-0.02%	-0.10%	0.28%	0.05%
GBP	0.00%	-0.03%		0.15%	-0.02%	-0.11%	0.28%	0.03%
JPY	-0.12%	-0.16%	-0.15%		-0.14%	-0.25%	0.12%	-0.11%
CAD	0.02%	0.02%	0.02%	0.14%		-0.10%	0.27%	0.04%
AUD	0.11%	0.10%	0.11%	0.25%	0.10%		0.37%	0.14%
NZD	-0.22%	-0.28%	-0.28%	-0.12%	-0.27%	-0.37%		-0.22%
CHF	-0.02%	-0.05%	-0.03%	0.11%	-0.04%	-0.14%	0.22%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป