การคาดการณ์ราคา GBP/JPY: โครงสร้างขาลงยังคงอยู่ก่อนการตัดสินใจของ BoE และ BoJ

• GBP/JPY ขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับการตัดสินใจด้านนโยบายของ BoE และ BoJ ในช่วงปลายสัปดาห์นี้
• คู่เงินนี้ยังคงมีอคติขาลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงอ่อนแอ
• แนวรับทันทีอยู่ใกล้ระดับ 207 ขณะที่บริเวณ 209.32-211.79 จำกัดการปรับขึ้น

GBP/JPY เคลื่อนไหวในแดนบวกในวันอังคาร แต่ยังคงถูกจำกัดอยู่ในกรอบแคบ หลังจากเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อต้นเดือนนี้ การเคลื่อนไหวของราคายังคงซบเซา เนื่องจากเทรดเดอร์รอคอยเหตุการณ์สำคัญจากธนาคารกลาง โดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายในวันพฤหัสบดี และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะตามมาในวันศุกร์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 209 เพิ่มขึ้น 0.32% ในวันดังกล่าว

ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า BoE จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.75% เป็นการประชุมติดต่อกันครั้งที่หก ดังนั้น ความสนใจจะหันไปที่สัดส่วนการลงมติ หลังจากผู้กำหนดนโยบายลงมติ 6-3 ในการประชุมครั้งก่อน โดยมีกรรมการสามรายสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) เพื่อรับมือความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง

แม้อัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่หากสัดส่วนการลงมติมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ก็อาจหนุนเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ได้ ราคาพลังงานที่สูงซึ่งเชื่อมโยงกับสงครามในตะวันออกกลางยังคงบดบังแนวโน้มเงินเฟ้อ ทำให้ตลาดยังคงวางตำแหน่งรับการขึ้นดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ในอีกด้านหนึ่ง เทรดเดอร์เชื่อมั่นอย่างเต็มที่ว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปีนี้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้นไปที่ 1.25% ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางอาจเร่งจังหวะการคุมเข้มนโยบาย แทนที่จะรอราวหกเดือนระหว่างแต่ละครั้ง เป็นปัจจัยที่ผลักดันให้เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างมากในช่วงต้นเดือนกันยายน

GBP/JPY ยังคงปรับตัวลงราว 3.50% นับตั้งแต่ต้นเดือนนี้ คู่เงินนี้อาจเผชิญแรงขายระลอกใหม่ หาก BoJ ส่งสัญญาณว่าการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจมาเร็วกว่าที่คาด ขณะที่มุมมองนโยบายที่ระมัดระวังอาจเปิดทางให้ GBP/JPY ฟื้นตัวจากการขาดทุนล่าสุดบางส่วนได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน GBP/JPY ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากยังเคลื่อนไหวต่ำกว่ากลุ่มแนวต้านหนาแน่นของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และระดับฟีโบนัชชี โมเมนตัมยังคงอ่อนแอ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ฟื้นตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยจากเขตขายมากเกินไปใกล้ระดับ 33 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงติดลบ ขณะที่ Average Directional Index (ADX) บริเวณ 38 บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ 23.6% ที่ 209.32 ตามด้วยคลัสเตอร์ฟีโบนัชชีที่ค่อนข้างแคบระหว่าง 210.69 (38.2%) และ 211.79 (50.0%) ซึ่งอาจสกัดการรีบาวด์ใด ๆ ได้

การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งกว่านี้จะทำให้ระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% ที่ 212.90 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ 213.11 กลับมาเป็นจุดสนใจ บริเวณ 214.47-214.92 ซึ่งรวมระดับรีเทรซเมนต์ 78.6% และ SMA 100 วันกับ 50 วัน ก่อรูปเป็นโซนแนวต้านที่แข็งแกร่ง มีเพียงการทะลุขึ้นเหนือบริเวณนี้อย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะช่วยผ่อนคลายน้ำเสียงขาลงในปัจจุบันได้

ในด้านล่าง จุดต่ำสุดของสวิงล่าสุดบริเวณ 207 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนจะยืนยันอคติขาลงมากขึ้น และเปิดทางไปสู่บริเวณ 204.50 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 200

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)