ยูโรยังคงรักษาการปรับตัวขึ้นล่าสุดไว้ได้ แม้ราคาน้ำมันจะอยู่ในระดับสูง โดยตลาดจับตาการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป (ECB) อย่างใกล้ชิด

• EUR/USD ทรงตัวเหนือ 1.1630 โดยการปรับขึ้นยังถูกจำกัดไว้ต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันพุธที่ 1.1654
• ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมีแนวโน้มจะจำกัดการปรับขึ้นของยูโร ขณะที่ทุกสายตาจับจ้องการตัดสินใจนโยบายการเงินของ ECB
• ดอลลาร์ยังคงอ่อนแรงก่อนการประกาศ CPI ของสหรัฐ ซึ่งช่วยไม่ให้คู่นี้อ่อนค่าลงมากกว่านี้

ยูโร (EUR) ขยับขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี แต่จนถึงขณะนี้ยังคงถูกจำกัดไว้ต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันพุธบริเวณ 1.1650 ภาวะปิดรับความเสี่ยงท่ามกลางราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและอัตราผลตอบแทนทั่วโลกที่พุ่งขึ้น มีแนวโน้มจะจำกัดการปรับขึ้นของ EUR/USD ขณะที่นักลงทุนรอผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งมีกำหนดในช่วงต่อไปของวัน

ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปีนี้ โดยจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอ้างอิงเพิ่มขึ้นสู่ 2.5% จากระดับปัจจุบันที่ 2.25% อย่างไรก็ตาม ประเด็นสำคัญของเหตุการณ์นี้จะอยู่ที่การแถลงข่าวของประธาน Lagarde เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนการของธนาคาร ท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางซึ่งผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น

ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบฮาร์โมไนซ์ (HICP) ขั้นสุดท้ายของเยอรมนียืนยันตัวเลขเบื้องต้นที่เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนสิงหาคม และเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบรายปี (Y-o-Y) จาก 0.9% และ 2.8% ตามลำดับในเดือนกรกฎาคม ผลกระทบของตัวเลขดังกล่าวต่อยูโรมีเพียงเล็กน้อย

ยูโรยังคงรักษาการปรับขึ้นล่าสุดไว้ได้ ขณะที่ USD สูญเสียบทบาทสินทรัพย์ปลอดภัย

ในอีกด้านหนึ่ง เงินดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถได้รับแรงหนุนจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม โดยถูกกดดันจากปัจจัยหลายด้าน ได้แก่ การซื้อขายที่สะท้อนการลดค่าของดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความผิดหวังต่อโครงการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐ การคลายสถานะ carry trade ใน USD/JPY และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับหนี้รัฐบาลสหรัฐที่พุ่งพองขึ้น

นักกลยุทธ์ FX ของ Brown Brothers Harriman ระบุว่า “แม้การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนจะกลายเป็นสิ่งที่แน่นอนแล้ว เราก็ยังสงสัยว่า USD จะทำจุดสูงสุดใหม่ของวัฏจักรได้” เนื่องจาก “การคุมเข้มนโยบายของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ จำกัดความแตกต่างของนโยบาย โดยตลาดคาดอย่างกว้างขวางว่า ECB จะปรับขึ้น 25bps”

ในปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐ ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งจะประกาศในช่วงต่อไปของวัน คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 5.3% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม จาก 4.7% ในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ประเด็นสำคัญของสัปดาห์นี้อยู่ที่การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ ซึ่งจะถูกวิเคราะห์อย่างละเอียดเพื่อยืนยันการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้า

ยูโรปรับตัวขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันแตะระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน และการตัดสินใจของ ECB อยู่ในความสนใจ