ยูโรยังคงมีแรงซื้อเล็กน้อยเหนือระดับ 1.1650 ก่อนการประชุม Jackson Hole Symposium

EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยบริเวณ 1.1655 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์
เทรดเดอร์จับตาสุนทรพจน์ของประธาน Fed Warsh ในวันศุกร์ที่งานสัมมนา Jackson Hole, Wyoming
คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนกันยายน

คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.1655 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์ ตลาดอาจกลับมาระมัดระวังมากขึ้นในช่วงหลังของวัน เนื่องจาก Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์สำคัญที่หลายฝ่ายรอคอยใน Jackson Hole

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ท่าทีคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากยูโรโซน ช่วยหนุนค่าเงินยูโร (EUR) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้บ้าง Isabel Schnabel กรรมการบริหารของ ECB กล่าวเมื่อวันพุธว่า ต้นทุนการกู้ยืมจำเป็นต้องปรับสูงขึ้นอีก เนื่องจากความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางและเศรษฐกิจยูโรโซนที่แข็งแกร่งเกินคาด ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านขาขึ้นต่อเงินเฟ้อ

เศรษฐกิจยูโรโซนยังพิสูจน์ให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยข้อมูลในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจขยายตัวในอัตรา เร็วที่สุดของปีนี้ ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 96% ว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสู่ 2.50% ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ ECB Watch

เทรดเดอร์จะจับตาสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธาน Fed อย่างใกล้ชิดในวันศุกร์ที่งาน Economic Policy Symposium ใน Jackson Hole, Wyoming เหตุการณ์นี้อาจให้เบาะแสบางประการเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐและนโยบายการเงิน

“โดยสรุป เราคาดว่า Warsh จะส่งสัญญาณว่าเขาพร้อมจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากเงินเฟ้อไม่ชะลอลงต่อเนื่อง” Mark Cabana หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยสหรัฐของ Bank of America กล่าว “ในทางกลับกัน หากเขาใช้สุนทรพจน์นี้เพื่อมุ่งเน้นเฉพาะประเด็นเชิงโครงสร้างในวงกว้าง เช่น ผลิตภาพหรือโครงสร้างประชากร เรากังวลว่าตลาดอาจตีความสารดังกล่าวว่าเป็นท่าทีผ่อนคลาย” Cabana กล่าวเสริม

แรงหนุนของยูโรอ่อนลง แต่ยังมองว่านโยบาย ECB เอื้อต่อความแข็งแกร่งของ EUR

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า ยูโรสูญเสียแรงส่งไปบางส่วนจากการเปลี่ยนแปลงของพลวัตอัตราผลตอบแทน โดยสังเกตว่า “ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน EUR ได้รับแรงหนุนลดลงเล็กน้อยจากการเปลี่ยนแปลงล่าสุดของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างเยอรมนีกับสหรัฐ” อย่างไรก็ดี พวกเขาเน้นย้ำว่าความแตกต่างด้านนโยบายยังคงเป็นปัจจัยบวกในระยะกลาง พร้อมเสริมว่า “เรายังคงมองว่าแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางเมื่อเทียบกันยังเอื้อต่อความแข็งแกร่งของ EUR เนื่องจาก ECB กำลังมุ่งสู่การคุมเข้มในเดือนกันยายน ขณะที่ตลาดยังคงลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีโมเมนตัมเชิงบวกเหนือ SMA สำคัญ

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Band 20 วัน การเคลื่อนไหวของราคากำลังขยับเข้าใกล้แนวต้านเส้นบนของ Bollinger Band ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 65 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ยังไม่ร้อนแรงจนเกินไป สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมทิศทางระยะสั้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณ 1.1585–1.1575 ซึ่งเป็นจุดที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger Band และเส้น SMA 100 วันมาบรรจบกันเพื่อรองรับการปรับขึ้น ก่อนถึงแรงซื้อเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณเส้นล่างของ Bollinger Band ที่ 1.1465 ส่วนด้านขาขึ้น หากทะลุแนวต้านเส้นบนของ Bollinger Band ที่ 1.1710 ได้อย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อ ขณะที่หากไม่สามารถผ่านแนวต้านนี้ได้ อาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวเชิงแก้ไขลงสู่โซนแนวรับที่กล่าวถึง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึง Christine Lagarde ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น มักจะเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดี่ยวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้ใช้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน หากดุลการค้าเป็นลบก็จะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป