ยูโรดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ และทรงตัวเหนือ 1.1500 เทียบกับ USD ขณะที่นักเทรดจับตา US PPI

• EUR/USD ฟื้นตัวกลับหลังร่วงระหว่างวันลงสู่บริเวณ 1.1500 หรือระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์
• การคาดการณ์ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยจากแรงหนุนของราคาน้ำมัน และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ช่วยพยุง USD และกดดันคู่เงินนี้
• การคาดการณ์ว่า ECB จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนช่วยจำกัดการขาดทุน ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงาน PPI ของสหรัฐฯ

คู่เงิน EUR/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งในช่วงครึ่งแรกของการซื้อขายภาคยุโรป แม้ว่าจะสามารถฟื้นตัวกลับมาได้เล็กน้อยไม่กี่ pip จากบริเวณแนวจิตวิทยาที่ 1.1500 อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานยังคงเอนเอียงไปในทางที่เป็นบวกต่อฝั่งขาลง และบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาสปอตยังคงเป็นทิศทางขาลง

การที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ ไม่ได้ออกมาสูงเกินคาดในฝั่งบวก ช่วยลดแรงกดดันต่อ Federal Reserve (Fed) เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ดี นักลงทุนยังคงให้น้ำหนักกับโอกาสสูงที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ ท่ามกลางความกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะกระตุ้นเงินเฟ้อให้กลับมาอีกครั้ง ปัจจัยนี้ช่วยหนุน US Dollar (USD) ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ และสร้างแรงกดดันต่อคู่เงิน EUR/USD

ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง ประธานาธิบดี Donald Trump อ้างว่าสหรัฐฯ ควบคุมช่องแคบฮอร์มุซได้ทั้งหมด ขณะที่อิหร่านให้คำมั่นว่าจะปิดเส้นทางน้ำสำคัญดังกล่าวไว้จนกว่าข้อเรียกร้องทั้งหมดจะได้รับการตอบสนอง นอกจากนี้ กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังยกระดับการโจมตีเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบ โดยมุ่งเป้าไปที่เรือของซาอุดีอาระเบีย สิ่งนี้ทำให้เบี้ยประกันความเสี่ยงจากสงครามเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบและ Greenback ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ขณะเดียวกัน ตลาดการเงินให้น้ำหนักราว 90% ว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน มุมมองเชิงเข้มงวดดังกล่าวทำให้เทรดเดอร์ยังไม่เปิดสถานะขายเชิงรุกต่อสกุลเงินร่วมยุโรป และช่วยจำกัดการอ่อนตัวของคู่เงิน EUR/USD ขณะนี้ความสนใจเปลี่ยนไปอยู่ที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ตามปกติ ซึ่งจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อน USD

นักวิเคราะห์ของ HSBC ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นของความท้าทายด้านนโยบายในบรรดาธนาคารกลางหลัก โดยระบุว่า “แม้เราคาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน แต่สำหรับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ นั้น การรักษาสมดุลเป็นเรื่องที่ยากกว่ามาก” ธนาคารมองว่า แม้ ECB มีแนวโน้มเดินหน้าคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แต่ผู้กำหนดนโยบายในที่อื่น ๆ กำลังเผชิญกับทางเลือกที่ซับซ้อนมากขึ้น ระหว่างการชั่งน้ำหนักความเสี่ยงเงินเฟ้อกับความจำเป็นในการหลีกเลี่ยงการคุมเข้มนโยบายมากเกินไป

กราฟ EUR/USD 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟสี่ชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD ยังคงทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงที่ 1.1451 ซึ่งทำหน้าที่เป็นฐานโครงสร้างสำคัญที่จำเป็นต้องถูกทะลุลงไป หากต้องการฟื้นการปรับตัวลงเชิงลึกอีกระลอก โมเมนตัมยังสนับสนุนน้อยกว่า โดยดัชนี Relative Strength Index อยู่แถว 44 บ่งชี้ถึงการขาดแรงซื้อที่แข็งแกร่ง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์เล็กน้อย สะท้อนว่าแรงส่งขาขึ้นยังไม่มั่นคง แม้ว่าตำแหน่งราคาจะยังดูเป็นบวกในเชิงโครงสร้าง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)