ดัชนี Dow Jones Industrial Average ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับสูงขึ้นจาก PMI ที่แข็งแกร่ง

• DJIA ร่วงลงสู่บริเวณ 51,500 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007
• ดัชนี PMI รวมเบื้องต้นพุ่งขึ้นสู่ 58.4 จาก 56 ในเดือนสิงหาคม
• สัญญาฟิวเจอร์สสะท้อนการคาดการณ์ว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยอีกสูงสุดสี่ครั้งภายในกลางปี 2027

ตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ไม่ได้ช่วยหนุน Dow Jones Industrial Average แต่อย่างใด ภาคการผลิตออกมาที่ 57 เทียบกับคาดการณ์ 53.5 และภาคบริการอยู่ที่ 58.7 เทียบกับ 56 ดัชนีซื้อขายใกล้ระดับ 51,500 โดยการฟื้นตัวตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงสิงหาคมถูกลบไปแล้วราวสองในสาม บริษัททั้ง 30 แห่งในดัชนีต่างจำหน่ายสินค้าและบริการเข้าสู่เศรษฐกิจตามที่ผลสำรวจนี้สะท้อน และมูลค่าของดัชนีกลับลดลงจากข่าวที่ว่าเศรษฐกิจกำลังขยายตัวเร็วขึ้น

McDonald's (MCD) เป็นหุ้นที่ร่วงมากที่สุดในดัชนีจากปัจจัยเฉพาะบริษัท หลังวันนำเสนอต่อนักลงทุนที่ให้คำมั่นจะจัดสรรเงิน 8.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนแฟรนไชส์ซีจนถึงปี 2036 ด้าน S&P 500 และ NASDAQ Composite ก็ปรับตัวลงเช่นกัน ดังนั้นแรงขายที่เหลือจึงเป็นแรงขายในวงกว้างของตลาด มากกว่าจะมาจากบริษัทใดบริษัทหนึ่ง

โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มจากต่ำกว่าหนึ่งในสิบเมื่อเดือนสิงหาคม เป็นเกือบสามในสี่

ผลสำรวจเดียวกันยังชี้ว่าดัชนีวัดราคาปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทะยานเหนือ 5% สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2007 จากนั้น ผู้ว่าการ Fed Barr กล่าวว่า มีแนวโน้มจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากเงินเฟ้อยังไม่ได้แสดงสัญญาณชัดเจนว่าจะกลับสู่เป้าหมาย 2% เขาให้เหตุผลสนับสนุนต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นในการประชุมของ Chicago Fed ว่าด้วยความสามารถในการเข้าถึงที่อยู่อาศัย

Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 3.75-4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 และจะตัดสินใจอีกครั้งในวันที่ 28 ตุลาคม สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยชี้ว่า ระดับ 4.75-5.00% เป็นกรอบที่มีโอกาสมากที่สุดภายในเดือนกรกฎาคม 2027 ซึ่งหมายถึงการขึ้นดอกเบี้ยอีกสี่ครั้ง ครั้งละ 0.25% และไม่มีการประชุมใดจนถึงสิ้นปี 2027 ที่การลดดอกเบี้ยเป็นผลลัพธ์ที่มีโอกาสมากที่สุด Home Depot (HD) และ Sherwin-Williams (SHW) ดำเนินธุรกิจในตลาดที่อยู่อาศัยซึ่งกู้ยืมด้วยอัตราที่อ้างอิงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี

ผู้ว่าการ Barr เพิ่มกระแส AI เข้าไปในรายการปัจจัยเงินเฟ้อ

ผู้ว่าการ Barr ระบุว่าการพุ่งขึ้นของการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นหนึ่งในแรงผลักดันที่ทำให้ราคาสูงขึ้น ควบคู่ไปกับภาษีศุลกากรและสงครามในตะวันออกกลาง การใช้จ่ายดังกล่าวยังเป็นปัจจัยที่ผลักดัน NASDAQ Composite ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันอังคาร ขณะที่ Dow Jones Industrial Average ปรับตัวลงในวันเดียวกัน

Hammack ประธาน Fed สาขา Cleveland ซึ่งมีสิทธิ์ลงคะแนนเรื่องดอกเบี้ยในปีนี้ จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดีเวลา 12:50 GMT และวันศุกร์เวลา 18:00 GMT ส่วนผลสำรวจของ University of Michigan (UoM) ในวันศุกร์เวลา 14:00 GMT คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคคาดการณ์เงินเฟ้อ 4.6% ในช่วงหนึ่งปีข้างหน้า ซึ่งมากกว่าสองเท่าของระดับ 2% ที่ Fed กำลังขึ้นดอกเบี้ยเพื่อให้บรรลุ

ระดับราคาและมุมมอง

แนวต้าน: จุดสูงสุดของวันพุธที่ต่ำกว่า 52,000 เล็กน้อยเป็นแนวต้านแรก เหนือขึ้นไป ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ใกล้ 52,500 ได้สกัดการรีบาวด์ทุกครั้งนับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน รวมถึงจุดสูงสุดของวันอังคารที่สูงกว่า 52,400 เล็กน้อย

แนวรับ: 51,500 เป็นฐานรับแรก โดยจุดต่ำสุดของรอบการซื้อขายอยู่เหนือระดับนี้เล็กน้อย และจุดต่ำสุดของวันที่ 18 กันยายนอยู่ต่ำกว่าระดับนี้เล็กน้อย ต่ำกว่านั้นคือจุดต่ำสุดของวันที่ 16 กันยายนใกล้ 51,200 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน

มุมมอง: น้ำหนักยังเอนเอียงไปทางสถานะขาย (Short) ต่ำกว่าระดับ 52,000 โดยมีจุดต่ำสุดของวันที่ 16 กันยายนใกล้ 51,200 เป็นเป้าหมายแรก และระดับ 51,000 เป็นเป้าหมายที่สอง ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันอยู่ใกล้ 21 และยังคงปรับลดลง โดยอยู่เหนือเส้น 20 ซึ่งเป็นระดับที่บ่งชี้ภาวะขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย การปิดรายวันกลับขึ้นไปเหนือ 52,000 จะยุติมุมมองฝั่งขาย

กราฟรายวัน Dow Jones