ดัชนี Dow Jones Industrial Average ขยับขึ้นเล็กน้อย หลัง Trump ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการพบปะกับอิหร่าน

• DJIA ขยับขึ้นเล็กน้อยใกล้ 51,900 หลัง Trump ส่งสัญญาณอาจพบกับอิหร่าน
• ประธานเฟดสาขาชิคาโก Goolsbee ระบุว่าพลังงานเป็นหนึ่งในสี่ปัจจัยที่ผลักดันเงินเฟ้อ
• Xi Jinping จะเยือนทำเนียบขาวในวันพฤหัสบดี โดยมีข้อตกลงซื้อเครื่องบิน Boeing 200 ลำล่วงหน้าแล้ว

ดัชนี Dow Jones Industrial Average ซื้อขายใกล้ระดับ 51,900 หลังเผชิญสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม น้ำมันดิบร่วงกลับลงมาต่ำกว่า $100 หลังประธานาธิบดี Trump กล่าวกับ Fox News ว่าเขาน่าจะเปิดกว้างต่อการพบกับประธานาธิบดี Masoud Pezeshkian ของอิหร่านในการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติสัปดาห์นี้ Jeffrey Roach จาก LPL Financial ระบุว่า คณะกรรมการของประธานเฟด Warsh ได้ผูกมุมมองเงินเฟ้อไว้กับราคาน้ำมันดิบที่มีเสถียรภาพมากขึ้น และนั่นคือปัจจัยที่ดัชนีกำลังตอบสนองอยู่

น้ำมันดิบกลับลงมาต่ำกว่า $100 จากความเป็นไปได้

น้ำมันดิบซื้อขายอยู่เหนือ $95 เพียงเล็กน้อย ลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ขณะที่ Brent ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานระหว่างประเทศ ซื้อขายอยู่เหนือ $100 เล็กน้อย คำกล่าวของ Trump มีขึ้นในการให้สัมภาษณ์ทางโทรศัพท์กับ Fox News เมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งเขายังระบุด้วยว่าทางเลือกอื่นของเขาคือการทำลายอิหร่านหรือปล่อยให้เศรษฐกิจของอิหร่านล่มสลาย Chevron (CVX) ซึ่งเป็นบริษัทเดียวใน 30 บริษัทของดัชนีที่ผลิตน้ำมันดิบ เป็นหุ้นที่ปรับตัวลงมากที่สุดในดัชนีเมื่อเปิดการซื้อขาย

สำหรับสมาชิกอื่น ๆ ของดัชนี ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงหมายถึงต้นทุนน้ำมันเบนซิน ดีเซล และเชื้อเพลิงเครื่องบินที่ถูกลง รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อที่ลดลง ซึ่งเป็นข้อมูลที่เฟดใช้กำหนดอัตราดอกเบี้ย มีความเป็นไปได้ว่านี่อาจเป็นการพบกันที่ยุติสงครามได้ แม้ว่าน้ำมันดิบจะเคยลดลงต่ำกว่า $100 เช่นกันเมื่อ Trump ประกาศหยุดยิงในเดือนเมษายน และเมื่อเขากล่าวในเดือนพฤษภาคมว่าการเจรจาใกล้เสร็จสิ้นแล้ว

หนึ่งในสี่ปัจจัยที่ผลักดันเงินเฟ้อปรับตัวถูกลงในวันจันทร์

ประธานเฟดสาขาชิคาโก Goolsbee ระบุในสุนทรพจน์ที่ลอนดอนเมื่อวันจันทร์ว่า มีสี่ปัจจัยที่ผลักดันเงินเฟ้อขึ้น ได้แก่ อุปสงค์ที่แข็งแกร่ง ภาษีศุลกากร พลังงาน และการหยุดชะงักด้านอุปทานอื่น ๆ โดยประมาณการเงินเฟ้อล่าสุดอยู่ที่ 3.7% สำหรับเดือนกรกฎาคม เทียบกับเป้าหมายที่ 2% และเขากล่าวว่าการตอบสนองของเฟดต่ออุปสงค์ที่ร้อนแรงเกินไปนั้นไม่มีข้อกังขา การตอบสนองดังกล่าวคือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อกดการใช้จ่าย ซึ่งเป็นฐานที่ Visa (V) และ American Express (AXP) เรียกเก็บค่าธรรมเนียม

ประธาน Warsh ใช้การแถลงข่าวเมื่อวันที่ 16 กันยายนเพื่อเน้นย้ำว่าการใช้จ่ายภายในประเทศและการลงทุนภาคธุรกิจยังคงแข็งแกร่งเพียงใด ประธาน Goolsbee ซึ่งไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนเรื่องอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เสริมว่าการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์อาจกำลังเดินหน้าเร็วเกินกว่าที่เศรษฐกิจจะรองรับได้ Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) และ Alphabet (GOOG, GOOGL) ดำเนินธุรกิจคลาวด์ขนาดใหญ่ที่สุดสามแห่ง ดังนั้นการใช้จ่ายส่วนหนึ่งดังกล่าวจึงเกิดขึ้นกับบริษัทสมาชิกของดัชนี

การประชุมวันพฤหัสบดีมีทั้งกำหนดวันและเครื่องบิน Boeing 200 ลำเป็นเดิมพัน

ประธานาธิบดี Xi Jinping ของจีนมีกำหนดเยือนทำเนียบขาวในวันพฤหัสบดีเพื่อการเยือนระดับรัฐ และเขาจะไม่เข้าร่วมการประชุมสมัชชาใหญ่ Boeing (BA) เป็นบริษัทสมาชิกของดัชนีที่มีส่วนได้ส่วนเสียชัดเจนที่สุด จีนตกลงในเดือนพฤษภาคมที่จะซื้อเครื่องบินของบริษัท 200 ลำ ซึ่งเป็นคำสั่งซื้อครั้งใหญ่ครั้งแรกจากจีนตั้งแต่ปี 2017 และยืนยันข้อตกลงดังกล่าวโดยไม่ได้ระบุรุ่นหรือกำหนดส่งมอบ

ทั้งสองฝ่ายยังมีกำหนดหารือเกี่ยวกับการพักรบทางการค้าที่ตกลงกันไว้ในเดือนตุลาคม 2025 ซึ่งช่วยให้การส่งออกแร่หายากของจีนยังคงดำเนินต่อไป และจะหมดอายุราวห้าสัปดาห์หลังการประชุมสุดยอด จีนได้กดดันให้ขยายข้อตกลงนี้ไปตลอดช่วงที่ Trump ดำรงตำแหน่ง ขณะที่วอชิงตันสนับสนุนการขยายเวลาเพียงไม่กี่เดือน แร่หายากถูกใช้ในแม่เหล็กของเครื่องบิน Boeing และในโทรศัพท์ที่ Apple (AAPL) จำหน่าย ดังนั้นระยะเวลาของการขยายข้อตกลงจึงมีความสำคัญต่อทั้งสองบริษัท

รัฐมนตรีคลัง Bessent ได้หารือกับรองนายกรัฐมนตรีจีน He Lifeng ก่อนการเยือนครั้งนี้ Bessent กล่าวว่า วอชิงตันจะรอดูว่าจีนจะให้คำมั่นซื้อเครื่องบิน Boeing เพิ่มเติมหรือไม่เมื่อ Xi เดินทางมาถึง Trump กล่าวว่า คำสั่งซื้ออาจเพิ่มเป็น 750 ลำ หากจีนทำผลงานได้ดีกับล็อตแรก ซึ่งหมายความว่าลูกค้ายังคงอยู่ในช่วงถูกจับตา

คำสั่งซื้อเดือนสิงหาคมยังไม่สามารถสะท้อนสิ่งที่ตกลงกันในการประชุมสุดยอดได้

S&P Global จะเผยผลสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นประจำเดือนกันยายนในวันพุธ เวลา 13:45 GMT โดยภาคการผลิตคาดว่าจะอยู่ที่ 53.5 จาก 53.9 และภาคบริการคาดว่าจะอยู่ที่ 56 จาก 56.5 ค่าที่สูงกว่า 50 หมายความว่ามีบริษัทที่รายงานการเติบโตมากกว่าการหดตัว ดังนั้นทั้งสองภาคจึงคาดว่าจะยังคงขยายตัวต่อไป เพียงแต่ชะลอลง สำหรับ Visa และ American Express ภาคบริการที่อยู่ใกล้ 56 หมายถึงการใช้จ่ายผ่านบัตรที่มากขึ้น และเป็นเหตุผลสนับสนุนที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่จะชะลอการใช้จ่ายดังกล่าว

คำสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนสิงหาคมจะประกาศตามมาในวันศุกร์ เวลา 12:30 GMT โดยคาดการณ์ที่ -0.3% จาก 1.1% ส่วนคำสั่งซื้อที่ไม่รวมภาคการขนส่งคาดว่าจะอยู่ที่ 0.6% จาก 0.4% ช่องว่างระหว่างสองตัวเลขนี้คือภาคการขนส่ง ซึ่งผันผวนเป็นหลักตามคำสั่งซื้อเครื่องบิน และในดัชนีนี้ เครื่องบินหมายถึง Boeing

ระดับราคาและมุมมอง

แนวต้าน: จุดสูงสุดของวันจันทร์ย้อนกลับไปทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ 17 กันยายนที่เหนือ 52,100 เล็กน้อย นับเป็นครั้งที่สองในรอบสามช่วงการซื้อขายที่ดัชนีปรับตัวลงจากบริเวณดังกล่าว เหนือขึ้นไปคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่กำลังลดลงใกล้ 52,600 ซึ่งยังไม่มีช่วงการซื้อขายใดแตะถึงนับตั้งแต่เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย

แนวรับ: จุดต่ำสุดของวันจันทร์ที่เหนือ 51,750 เล็กน้อยคือบริเวณที่การปรับลงจากจุดสูงสุดหยุดลง ต่ำกว่านั้นคือจุดต่ำสุดของวันที่ 18 กันยายนที่ต่ำกว่า 51,500 เล็กน้อย และจุดต่ำสุดของวันที่ 16 กันยายนใกล้ 51,200 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่ดัชนีซื้อขายนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน

มุมมอง: เป็นขาลงต่ำกว่าจุดสูงสุดคู่ที่เหนือ 52,100 เล็กน้อย โดยมีเป้าหมายแรกที่จุดต่ำสุดของวันที่ 18 กันยายนซึ่งต่ำกว่า 51,500 เล็กน้อย และเป้าหมายที่สองที่จุดต่ำสุดของวันที่ 16 กันยายนใกล้ 51,200 ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม อยู่ใกล้ระดับ 23 และแทบไม่ขยับตั้งแต่วันที่ 18 กันยายน จึงถือว่าอยู่ในระดับต่ำแต่ยังไม่พลิกขึ้น การปิดรายวันเหนือ 52,200 จะทำให้มุมมองนี้ผิดพลาด

กราฟรายวัน Dow Jones