ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้นก่อนการประกาศข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ

ฟิวเจอร์สหุ้นขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงช่วยหนุนบรรยากาศตลาด
ความระมัดระวังยังคงอยู่ เนื่องจากตลาดให้น้ำหนักโอกาส 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีผลักดัน Nasdaq ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ จากแรงหนุนของความเชื่อมั่นอย่างมากต่อความก้าวหน้าด้าน AI

Dow Jones futures ปรับขึ้น 0.12% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 52,350 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ ขณะที่ S&P 500 futures เพิ่มขึ้น 0.10% มาเคลื่อนไหวบริเวณ 7,840 ส่วน Nasdaq 100 futures ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.03% มาอยู่ใกล้ 31,040

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐได้แรงหนุนมากขึ้น หลังราคาน้ำมันที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวลงช่วยพยุงตลาดหุ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ บรรยากาศตลาดได้รับแรงหนุนหลักจากความหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการคลี่คลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน อย่างไรก็ดี แม้ตลาดจะปรับขึ้น แต่ผู้เทรดอาจยังคงระมัดระวัง เนื่องจากจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ โดยเจ้าหน้าที่เฟดยังคงส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกครั้งก่อนสิ้นปีนั้นยังมีความเป็นไปได้อย่างชัดเจน

ตลาดการเงินกำลังสะท้อนแนวโน้มนโยบายที่ตึงตัวมากขึ้นนี้มากขึ้นเรื่อย ๆ โดย CME FedWatch Tool บ่งชี้ความน่าจะเป็น 90% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ขณะนี้นักลงทุนกำลังหันไปจับตาข้อมูล PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงต่อไปของวันพุธ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจ

ในการซื้อขายปกติวันอังคาร Wall Street ปิดแบบผสมผสาน โดย Nasdaq Composite บวก 0.45%, S&P 500 ปิดทรงตัว และ Dow Jones ลดลง 0.36% Nasdaq ซึ่งมีหุ้นเทคโนโลยีเป็นสัดส่วนสูง แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ระหว่างวัน จากแรงหนุนของการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI

กระแสความตื่นตัวของตลาดต่อปัญญาประดิษฐ์ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการตอบรับที่แข็งแกร่งต่อ Muse AI agent ของ Meta นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนยังได้แรงหนุนจากการที่ Anthropic เตรียมเปิดตัวโมเดล AI ใหม่ที่คุ้มค่าด้านต้นทุนและออกแบบมาสำหรับการใช้งานทางธุรกิจในวงกว้าง ก่อนการเปิดตัวใน Wall Street ที่ได้รับการจับตาอย่างมาก

บรรยากาศการรับความเสี่ยงทั่วโลกเคลื่อนไหวแบบไม่สม่ำเสมอ

นักวิเคราะห์จาก Danske Research Team ของ Danske Bank ระบุว่า “บรรยากาศการรับความเสี่ยงทั่วโลกเมื่อวานนี้เป็นการซื้อขายที่น่าสนใจ” โดยแรงซื้อสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงต้นซึ่งได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงนั้น ค่อย ๆ แผ่วลงก่อนปิดตลาดแบบซบเซามากขึ้น พวกเขาระบุว่า ตลาดหุ้นทั่วโลกปิดบวกเพียงเล็กน้อย โดยดัชนีรวมปรับขึ้นราว 0.1%, S&P 500 แทบไม่เปลี่ยนแปลง และ Nasdaq กับ Russell 2000 ทำผลงานได้ดีกว่าด้วยการปรับขึ้นราว 0.5% เมื่อมองไปข้างหน้า Danske ชี้ว่า ตลาดหุ้นเอเชียเคลื่อนไหวผสมผสานในช่วงข้ามคืน ขณะที่ฟิวเจอร์สสหรัฐฯ และยุโรป “บ่งชี้การเปิดตลาดในแดนบวกเล็กน้อย” ซึ่งตอกย้ำว่าภาพรวมการรับความเสี่ยงในปัจจุบันยังคงเปราะบาง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones

Dow Jones คืออะไร?

Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐฯ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้เป็นตัวแทนของตลาดในวงกว้างมากพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ Dow Jones Industrial Average?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ และทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด

Dow Theory คืออะไร?

Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันเพิ่มเติม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อเงินทุนรายใหญ่เริ่มเข้าซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้ามามีส่วนร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเข้าร่วม และระยะแจกจ่าย เมื่อเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด

ฉันสามารถเทรด DJIA ได้อย่างไร?

มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้ผู้เทรดสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายของหุ้นใน DJIA ซึ่งทำให้สามารถเข้าถึงดัชนีโดยรวมได้

บทความถัดไป