ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้นก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น หลังดัชนีหลักปรับลดลงในการซื้อขายวันพฤหัสบดี
- CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่าการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 70% จาก 72%
- นักลงทุนกำลังรอคอยรายงาน CPI ของสหรัฐที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินทิศทางการคุมเข้มนโยบายการเงินในอนาคต
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับขึ้น 0.46% มาเคลื่อนไหวใกล้ 52,350 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.44% มาอยู่แถว 7,630 ส่วนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ขยับลง 0.45% มาเคลื่อนไหวใกล้ 29,260
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น หลังจากตลาดสหรัฐในช่วงเวลาซื้อขายปกติครั้งก่อนปรับตัวลง ซึ่งมีสาเหตุมาจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดที่ผลักดันให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในเดือนกันยายนสูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่าการคาดการณ์ของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้าลดลงเล็กน้อย ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นเกือบ 70% สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ลดลงจาก 72% ในช่วงก่อนหน้านี้ของการซื้อขายเอเชีย นักลงทุนยังจับตารายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐที่กำลังจะประกาศอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายการเงินดังกล่าว
สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิตทั่วไปเพิ่มขึ้น 5.4% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นจาก 4.8% ในเดือนกรกฎาคม และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 5.3% ในรายเดือน PPI ทั่วไปออกมาตรงตามคาดด้วยการเพิ่มขึ้น 0.4% ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ซึ่งออกมาต่ำกว่าประมาณการเบื้องต้นเล็กน้อย
การส่งสัญญาณที่จำกัดของเฟดถูกมองว่าจะทำให้ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐยังอยู่ในระดับสูง
นักกลยุทธ์ของ BNY Markets มองว่า บริบทด้านการสื่อสารจากเฟดยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนภาวะความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย พวกเขาให้เหตุผลว่า “หากการชี้นำยังคงมีจำกัด และตลาดยังคงอนุมานเส้นทางนโยบายจากข้อมูลใหม่ที่ผันผวน เหตุผลในภาพกว้างที่ทำให้ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงก็น่าจะยังคงมีอยู่” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของพวกเขาว่า นักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิดว่าสัญญาณด้านนโยบาย หรือการขาดสัญญาณดังกล่าว กำลังกำหนดภูมิทัศน์ความผันผวนตลอดเส้นอัตราผลตอบแทนอย่างไร
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมมากกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve (Fed) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่ส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนชาญฉลาดเริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และระยะแจกจ่าย เมื่อกลุ่มเงินทุนชาญฉลาดออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA วิธีหนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 บริษัท ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายของหุ้นใน DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงต่อดัชนีโดยรวม
