ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีฟื้นตัวก่อนการประกาศผลประกอบการของ Nvidia ที่กำลังใกล้เข้ามา
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI บางตัวฟื้นตัวจากการปรับลงก่อนหน้า
- นักเทรดรอรายงานผลประกอบการของ Nvidia ในวันพุธ เพื่อหาสัญญาณสำคัญเกี่ยวกับอุปสงค์ AI ทั่วโลก
- ตลาดจับตาข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภค ดัชนี PCE และถ้อยแถลงที่ Jackson Hole ที่กำลังจะมีขึ้น
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับขึ้น 0.18% โดยซื้อขายอยู่แถว 53,590 ในช่วงเวลาตลาดยุโรปวันอังคาร ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.28% มาอยู่ใกล้ 7,690 และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.58% มาอยู่แถว 29,270
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น หลังหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์บางตัวดีดกลับจากการร่วงลงในวันก่อนหน้า นักลงทุนยังเตรียมรับมือกับรายงานผลประกอบการของ Nvidia ยักษ์ใหญ่ด้านชิปในวันพุธ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับความแข็งแกร่งต่อเนื่องของอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI
ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการซื้อขายปกติของตลาดหุ้นสหรัฐในวันจันทร์ปิดแบบคละกัน โดย Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.26% ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq Composite ลดลง 0.28% และ 0.76% ตามลำดับ จากแรงขายในวงกว้างของหุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI
ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญหลายรายการของสหรัฐในสัปดาห์นี้ โดยข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะประกาศในวันอังคาร ตามด้วยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพุธ นอกจากนี้ Kevin Warsh ประธานเฟด มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์ที่การประชุมสัมมนา Jackson Hole ประจำปี
ความกังวลเกี่ยวกับ AI กระตุ้นการหมุนกลุ่มลงทุน ขณะที่หุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็นทำผลงานดีกว่าหุ้นเทค
นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า “เมื่อวานนี้ ความกังวลเกี่ยวกับ AI ได้เข้ามากำหนดทิศทางตลาด” โดยดัชนีหุ้นในภาพรวมเคลื่อนไหวเพียงจำกัด แม้ว่าผลการดำเนินงานของแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมจะแตกต่างกันอย่างชัดเจน พวกเขาชี้ว่า กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็น “ทำผลงานดีกว่ากลุ่มเทคโนโลยีราว 3 จุดเปอร์เซ็นต์” พร้อมย้ำว่าการเคลื่อนไหวนี้ “ไม่ได้ขับเคลื่อนจากข่าวเชิงบวกของผู้บริโภค” แต่ Danske มองว่า การเปลี่ยนผู้นำตลาดครั้งนี้ “บอกบางสิ่งที่สำคัญเกี่ยวกับช่วงปัจจุบันของทั้งวัฏจักรเศรษฐกิจและวัฏจักรการลงทุน” ซึ่งสะท้อนว่านักลงทุนกำลังหมุนเงินภายในตลาดหุ้น มากกว่าจะลดความเสี่ยงอย่างชัดเจน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการนำราคาของหุ้นองค์ประกอบมารวมกันแล้วหารด้วยตัวคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบที่สะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ รวมถึงตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนที่มีข้อมูลเหนือกว่าตลาดเริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อนักลงทุนทั่วไปเข้ามาตาม และระยะแจกจ่าย เมื่อกลุ่มเงินทุนดังกล่าวทยอยออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้นักเทรดสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงในหุ้น DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงเชื่อมโยงกับดัชนีโดยรวม
