ดอลลาร์แคนาดาทดสอบระดับต่ำสุดของเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการตัดสินใจของเฟด

• USD/CAD ขยายการปรับขึ้นเป็นวันที่หกติดต่อกันเพื่อทดสอบจุดสูงสุดรายเดือนที่ 1.3935
• ตลาดกำลังให้น้ำหนักโอกาส 92% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ และมีความเป็นไปได้ 80% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี
• ความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่าง Fed และ BoC กำลังหักล้างผลบวกจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นต่อ CAD

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งแกร่งในวันพุธ โดยตลาดวางสถานะรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% จากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในช่วงต่อมาของวัน ซึ่งจะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี ขณะที่ USD/CAD สะสมการปรับขึ้น 1% จากการบวกต่อเนื่องหกวัน ซึ่งพาคู่เงินขึ้นมาทดสอบจุดสูงสุดรายเดือนที่ 1.3935 ณ เวลาที่เขียน

ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่ร้อนแรงได้กระตุ้นให้ตลาดปรับคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อแนวโน้มนโยบายการเงินระยะใกล้ของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างตลอดช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตลาดฟิวเจอร์สกำลังให้น้ำหนักโอกาส 92% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในวันพุธนี้ และเกือบ 80% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี เพิ่มขึ้นจาก 60% และต่ำกว่า 50% ตามลำดับเมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน อ้างอิงข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME

ทิศทางดอลลาร์ขึ้นอยู่กับน้ำเสียงของเฟด ขณะที่ตลาดจับตาการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สอง

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale มองว่าทิศทางระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐขึ้นอยู่กับรายละเอียดเชิงนัยจาก Kevin Warsh ประธาน Fed หาก Warsh “ไม่ได้ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด (และ) ตลาดเริ่มสงสัยว่าจะไม่มีการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองภายในสิ้นปี โดยสมมติว่าวันนี้มีการขึ้นดอกเบี้ย (...) ดอลลาร์จะเผชิญความยากลำบากในการปรับขึ้นต่อ” ธนาคารระบุในบันทึก

ในทางกลับกัน Societe Generale ยังคงมองว่า “หากอย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าเรามีแนวโน้มจะเห็นการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหลังจากวันนี้ ซึ่งเป็นมุมมองที่เราคาดไว้ ดอลลาร์ยังมีโอกาสปรับขึ้นได้อีกจากระดับปัจจุบัน”

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์แคนาดาไม่ได้รับแรงหนุนอย่างมีนัยสำคัญจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งตามปกติเป็นปัจจัยสนับสนุน Loonie เนื่องจากน้ำมันดิบเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา Brent Crude ทรงตัวรักษากำไรบริเวณ 104.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบสี่เดือนเหนือระดับ 106.00 ที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ก่อนเล็กน้อย หลังจากพุ่งขึ้นมากกว่า 20% ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่เข้าสู่ช่วงไม่แน่นอนอย่างยิ่ง ขณะที่มหาอำนาจในภูมิภาคเริ่มเข้ามามีบทบาท

นอกเหนือจากนั้น ความแตกต่างของนโยบายการเงินยังสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อ CAD เนื่องจากคาดกันอย่างกว้างขวางว่า Bank of Canada (BoC) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดช่วงที่เหลือของปีเป็นอย่างน้อย แรงกดดันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นได้จุดกระแสคาดการณ์บางส่วนเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แม้ว่า BoC ดูไม่น่าจะยืนยันมุมมองดังกล่าว เว้นแต่สถานะทางการค้ากับสหรัฐจะปรับตัวดีขึ้น