ดอลลาร์แคนาดาดูเปราะบาง เนื่องจากความหวังต่อการเจรจาทางการทูตกับอิหร่านกดดันราคาน้ำมัน

USD/CAD ยังคงมีอคติเชิงบวกต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน และยังนับเป็นครั้งที่สิบในช่วงสิบเอ็ดวันที่ผ่านมา
การปรับตัวลงของราคาน้ำมันเมื่อไม่นานมานี้บั่นทอน Loonie และยังคงเป็นปัจจัยหนุนท่ามกลาง USD ที่เป็นขาขึ้น
ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ลดลงกดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ในระดับต่ำ และอาจเป็นปัจจัยถ่วงต่อดอลลาร์สหรัฐ

คู่ USD/CAD ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สามติดต่อกัน และเคลื่อนไหวบริเวณ 1.4070-1.4075 ในช่วงเซสชันเอเชียวันพุธ ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 กรกฎาคมที่ทำไว้ในวันก่อนหน้า นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานยังสนับสนุนแนวโน้มที่การปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งซึ่งเห็นได้ในช่วงราวสองสัปดาห์ที่ผ่านมาอาจขยายตัวต่อไป

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การร่วงลงอย่างรุนแรงของราคาน้ำมันดิบในช่วงที่ผ่านมา ยังคงบั่นทอน Loonie ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และเมื่อประกอบกับแรงหนุนเชิงบวกของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก็กลายเป็นแรงส่งให้กับคู่ USD/CAD และยืนยันมุมมองเชิงบวก แท้จริงแล้ว West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐ ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์เมื่อวันอังคาร ท่ามกลางความหวังที่ฟื้นกลับมาว่าจะมีทางออกทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน

นอกจากนี้ มีรายงานว่าอิหร่านเสนอที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเพื่อแลกกับการลดระดับปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐ ซึ่งช่วยคลายความกังวลด้านอุปทานเพิ่มเติม ขณะที่ซาอุดีอาระเบียกำลังดำเนินการฟื้นฟูเส้นทางส่งออกสำคัญ ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ปรับลดลงช่วยบรรเทาความกังวลเร่งด่วนเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่พุ่งไม่หยุด และกดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบหลายปี สิ่งนี้อาจทำให้ฝั่งกระทิงของ USD ชะลอการเปิดสถานะใหม่ และจำกัดอัพไซด์ของคู่ USD/CAD

อย่างไรก็ตาม ดัชนี USD (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของ Greenback เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคมที่ทำไว้เมื่อวันอังคาร โดยได้แรงหนุนจากมุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แท้จริงแล้ว ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปี และส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ ซึ่งในทางกลับกัน บ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับดอลลาร์สหรัฐและคู่ USD/CAD ยังคงเป็นขาขึ้น

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/CAD เคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 38.2% และ 50.0% และขยายการปรับตัวขึ้นต่อหลังจากกลับมายืนเหนือระดับ retracement 61.8% ได้อีกครั้ง สิ่งนี้ทำให้ราคาสปอตมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น และสนับสนุนโอกาสการปรับขึ้นเพิ่มเติมไปยังแนวต้านสำคัญถัดไปที่ระดับ retracement 78.6% บริเวณ 1.4137 ก่อนถึงจุดสูงสุดของรอบที่ 1.4246

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 61.8% ที่ 1.4051 ตามด้วยระดับ 50.0% ที่ 1.3991 และระดับ retracement 38.2% ที่ 1.3931 ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้ซื้ออาจพยายามปกป้องการปรับตัวขึ้นล่าสุด

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกของแคนาดากับการนำเข้า ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD และเนื่องจากสหรัฐเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวก ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าสำหรับการถือเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป