ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนเมษายน 2025 ขณะที่ฝั่งกระทิงของ USD มองข้ามรายงาน NFP ที่อ่อนแอ

USD/CAD ยังคงมีอคติฝั่งขาขึ้น ท่ามกลางการกลับเข้าซื้อ USD เมื่อราคาอ่อนตัวในวันจันทร์
ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ชดเชยผลกระทบจากรายงาน US NFP ที่อ่อนแอเมื่อวันศุกร์ และหนุน Greenback
ท่าทีผ่อนคลายของ BoC และราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงกดดัน Loonie และยิ่งสนับสนุนคู่เงินนี้

คู่ USD/CAD ทรงตัวเหนือบริเวณกลาง 1.4200 ในช่วงเซสชันเอเชียวันจันทร์ โดยซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานที่เอื้ออำนวยยังดูเอนเอียงไปทางฝั่งกระทิง และสนับสนุนโอกาสที่แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในช่วงราวหนึ่งเดือนที่ผ่านมา จะขยายตัวต่อเนื่อง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ปฏิกิริยาแรกของตลาดต่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (NFP) ที่อ่อนแอเมื่อวันศุกร์กลายเป็นเพียงระยะสั้น เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงให้น้ำหนักมากกว่า 80% ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางและสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ขยายวง กำลังกระตุ้นความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้งในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ ซึ่งตอกย้ำมุมมองเชิงบวกต่อคู่ USD/CAD

ในพัฒนาการล่าสุด ราชาด อัล-อาลิมี ประธานคณะผู้นำของเยเมน ได้ประกาศเริ่มปฏิบัติการทางทหารเพื่อยึดคืนดินแดนที่เหลืออยู่ในประเทศซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของกลุ่มฮูตี นอกจากนี้ อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า ไม่มีทางออกทางทหารสำหรับความขัดแย้งกับสหรัฐ แต่เตหะรานยังคงพร้อมที่จะกลับเข้าสู่สงคราม ขณะเดียวกัน โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลีบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน กล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะไม่ถูกเปิดจนกว่าจะเป็นไปตามเงื่อนไขของเรา

ขณะเดียวกัน ยูเครนรายงานการโจมตีทางอากาศอย่างรุนแรงของรัสเซียในภูมิภาคเคียฟ คาร์คิฟ และดนีโปร เพื่อตอบโต้ ประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกี ของยูเครนกล่าวในโพสต์บน X ว่ารัสเซียจะต้องเผชิญกับการตอบสนองต่อเรื่องนี้อย่างแน่นอน ซึ่งทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในตลาด และช่วยหนุน Greenback ได้บางส่วน นอกจากนี้ บรรยากาศเชิงลบรอบราคาน้ำมันดิบยังถูกมองว่ากำลังกดดัน Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยหนุนคู่ USD/CAD

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) อาจยังคงอ่อนแอกว่าคู่เปรียบเทียบต่อไป ท่ามกลางจุดยืนนโยบายที่ค่อนข้างผ่อนคลายของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐ-แคนาดา ซึ่งในทางกลับกัน บ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับคู่เงินนี้ยังคงเป็นขาขึ้น แม้ว่าภาวะซื้อมากเกินไปในกราฟระยะสั้นอาจทำให้เทรดเดอร์ชะลอการเปิดสถานะซื้อใหม่ในคู่ USD/CAD ขณะเดียวกัน การย่อตัวเพื่อปรับฐานใด ๆ มีแนวโน้มสูงที่จะมีแรงซื้อกลับเข้ามาและยังคงได้รับแรงพยุง

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การทะลุผ่านจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ของปีบริเวณโซน 1.4245-1.4250 ในสัปดาห์ที่แล้ว ถูกมองว่าเป็นสัญญาณกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ฝั่งขาขึ้น และสนับสนุนโอกาสในการปรับตัวขึ้นเพื่อกลับไปทดสอบระดับ 1.4300 ในทางกลับกัน การย่อตัวเพื่อปรับฐานใด ๆ ในตอนนี้ดูเหมือนจะพบแนวรับที่ดีใกล้จุดต่ำสุดสวิงของวันศุกร์ บริเวณตัวเลขกลม 1.4200 อย่างไรก็ตาม หากหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างชัดเจน อาจกระตุ้นแรงขายทางเทคนิคและฉุดคู่ USD/CAD ลงสู่บริเวณ 1.4150-1.4145

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้ว เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคสมัยใหม่กลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บรักษาเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป