ดอลลาร์แคนาดาร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้นมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยหนุนจากน้ำมัน

USD/CAD ขยายการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง เนื่องจากความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง Fed และ BoC เอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐ
ยอดค้าปลีกของแคนาดาลดลงในเดือนกรกฎาคม เพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดา
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของ Fed ทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงเป็นไปได้

USD/CAD ขยายการปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยไต่ระดับสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวปรับตัวลดลงรายวันเพียงครั้งเดียวในช่วง 12 วันทำการที่ผ่านมา สะท้อนมุมมองด้านนโยบายการเงินที่แตกต่างกันของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ณ เวลาที่เขียน USD/CAD เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 1.4113 เพิ่มขึ้นเกือบ 2% แล้วในเดือนนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์แคนาดาเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐ-แคนาดากว้างขึ้น

ข้อมูลยอดค้าปลีกของแคนาดาแทบไม่ช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD) โดยยอดค้าปลีกทั่วไปลดลง 0.7% MoM ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 0.8% เล็กน้อย ขณะที่ยอดขายไม่รวมรถยนต์ก็ลดลง 0.7% เช่นกัน

การปรับขึ้นของ USD/CAD ในช่วงล่าสุดมีแรงขับเคลื่อนหลักจากช่องว่างที่กว้างขึ้นระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐและแคนาดา โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี เคลื่อนไหวอยู่แถว 4.89% ต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันพุธที่ 4.94% เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2004 เมื่อเทียบกันแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแคนาดาอายุ 2 ปี อยู่ใกล้ 3.40% ทำให้มีส่วนต่างเกือบ 150 เบสิสพอยต์ (bps) ที่เอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน เนื่องจากเทรดเดอร์มองว่ามีโอกาสมากขึ้นที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้ ธนาคารกลางได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายของรัฐบาลกลางขึ้นมาอยู่ที่ 3.75%-4.00%

การเปลี่ยนไปใช้น้ำเสียงเชิงเข้มงวดได้หนุนอุปสงค์ในวงกว้างต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของสกุลเงินนี้เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่แถว 101.37 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 กรกฎาคม

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุดได้เสริมความเป็นไปได้ของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ 197K จาก 196K แต่ยังต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 201K ซึ่งบ่งชี้ว่าการเลิกจ้างยังมีจำกัด ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมของ S&P Global ยังปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 ปีที่ 58.4 ในเดือนกันยายน จาก 56.0 ในเดือนสิงหาคม

เจ้าหน้าที่ Fed ยังคงเปิดทางต่อความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง เนื่องจากเงินเฟ้อยังอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง จอห์น วิลเลียมส์ ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก กล่าวว่า “เราจำเป็นต้องทำให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายอย่างทันท่วงที” พร้อมเสริมว่า “เป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะเห็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้” เครื่องมือ CME FedWatch Tool ประเมินความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไว้ที่ราว 65% เพิ่มขึ้นจาก 55% เมื่อสัปดาห์ก่อน

นโยบาย BoC ที่ทรงตัวมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ในทางตรงกันข้าม BoC คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% ในการประชุมติดต่อกันเป็นครั้งที่ 7 เมื่อต้นเดือนนี้ ธนาคารกลางระบุว่ามีหลักฐานเพียงเล็กน้อยที่บ่งชี้ว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นได้ส่งผ่านไปสู่เงินเฟ้อในวงกว้าง โดยเงินเฟ้อที่ไม่รวมราคาน้ำมันเบนซินอยู่ที่ 2.2% และมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ใกล้ระดับ 2% ในเดือนกรกฎาคม

BoC ยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นเพิ่มสูงขึ้น แต่ก็เตือนว่าภาษีนำเข้าใหม่ของสหรัฐทำให้แนวโน้มการเติบโตมีความไม่แน่นอนมากขึ้น ขณะเดียวกัน การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยก็มีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยหนุนที่โดยปกติดอลลาร์แคนาดาซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์จะได้รับจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น โดยน้ำมัน WTI เคลื่อนไหวอยู่แถว 95 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 11% แล้วในเดือนนี้

ราคาดอลลาร์แคนาดาวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์แคนาดา (CAD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่แสดงไว้ในวันนี้ ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.13%	0.19%	0.38%	0.32%	0.38%	0.35%	0.50%
EUR	-0.13%		0.06%	0.25%	0.15%	0.24%	0.21%	0.35%
GBP	-0.19%	-0.06%		0.19%	0.10%	0.18%	0.15%	0.30%
JPY	-0.38%	-0.25%	-0.19%		-0.10%	-0.02%	-0.08%	0.07%
CAD	-0.32%	-0.15%	-0.10%	0.10%		0.07%	0.02%	0.18%
AUD	-0.38%	-0.24%	-0.18%	0.02%	-0.07%		-0.05%	0.11%
NZD	-0.35%	-0.21%	-0.15%	0.08%	-0.02%	0.05%		0.18%
CHF	-0.50%	-0.35%	-0.30%	-0.07%	-0.18%	-0.11%	-0.18%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์แคนาดาจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง CAD (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

บทความถัดไป