ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ USD ยังคงรักษาการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ไว้ได้ก่อนการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ

USD/CAD ทรงตัวหลังจากร่วงลงล่าสุดสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ขณะที่เทรดเดอร์รอคอยรายงาน CPI ของสหรัฐอย่างใกล้ชิด
ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นยังคงหนุน Loonie และจำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติมของคู่นี้
ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ-อิหร่านและการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดช่วยหนุน USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และจำกัดการปรับลงของราคาสปอต

คู่ USD/CAD ขยับสูงขึ้นในช่วงเซสชันเอเชียวันพุธ ยุติการปรับตัวลงติดต่อกันสามวันสู่บริเวณ 1.3915 หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 10 มิถุนายน อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังขาดแรงหนุนฝั่งขาขึ้นที่ชัดเจน และเคลื่อนไหวแถว 1.3930 เพื่อรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐที่สำคัญซึ่งมีกำหนดประกาศในวันนี้ และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี จะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งแนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่ออุปสงค์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะใกล้ และเป็นแรงกระตุ้นใหม่ให้กับคู่ USD/CAD ขณะเดียวกัน การผสมผสานของปัจจัยที่สวนทางกันอาจทำให้เทรดเดอร์ชะลอการวางเดิมพันฝั่งขาขึ้นอย่างจริงจัง หรือการวางสถานะเพื่อคาดหวังการแข็งค่าที่มีนัยสำคัญ

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งเมื่อวันอังคาร หลังที่ปรึกษาของผู้นำสูงสุดอิหร่าน Mojtaba Khamenei กล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะไม่ถูกเปิดจนกว่าสหรัฐจะตอบสนองข้อเรียกร้องของเตหะราน นอกจากนี้ กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังยกระดับการโจมตีเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบ โดยมุ่งเป้าไปที่เรือของซาอุดีอาระเบีย ปัจจัยนี้ทำให้เบี้ยประกันความเสี่ยงจากสงครามยังคงอยู่ และเป็นแรงหนุนต่อทองคำดำ ซึ่งน่าจะช่วยพยุง Loonie ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์

ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงกังวลว่าราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงจะจุดชนวนแรงกดดันเงินเฟ้อขึ้นมาอีกครั้ง และบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น ตามข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักมากกว่า 75% ว่าเฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ ปัจจัยดังกล่าว ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ช่วยหนุน Greenback ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และช่วยจำกัดด้านลบของคู่ USD/CAD ซึ่งทำให้ฝั่งหมีควรระมัดระวัง

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/CAD เคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเล็กน้อยที่ 1.3919 และเหนือระดับ Fibonacci retracement 50.0% ของการปรับขึ้นในช่วงเดือนพฤษภาคม-มิถุนายน ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์พื้นฐานหลังการย่อตัวล่าสุด ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ Fibonacci retracement 38.2% บริเวณ 1.3980 ตามด้วยแนวต้านที่หนาแน่นกว่าที่ระดับ retracement 23.6% ใกล้ 1.4081 ก่อนถึงจุดอ้างอิงของจุดสูงสุดรอบวัฏจักรที่ 1.4244

อย่างไรก็ดี หากหลุดต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันและระดับ retracement 50.0% ที่ 1.3898 จะทำให้คู่ USD/CAD มีความเสี่ยงที่จะทดสอบระดับ 61.8% ที่ 1.3817 และแนวรับ Fibonacci ถัดไปที่ 1.3701 และ 1.3553

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเป็นผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวก ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าสำหรับเก็บเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป