ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง ขณะที่เฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
- USD/CAD ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 1.4000 โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นหลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- การฟื้นตัวของราคาน้ำมันช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาและจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกระตุ้นการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
USD/CAD ขยับสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่แถว 1.4000 ณ เวลาที่เขียน เพิ่มขึ้น 0.10% ในวันดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่การฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้กับเงินดอลลาร์
เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในวันพุธ สู่กรอบ 3.75%-4% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางราคาพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐคงจุดยืนนโยบายการเงินแบบเข้มงวด
ประมาณการอัตราดอกเบี้ยล่าสุดยิ่งตอกย้ำมุมมองนี้ โดยเจ้าหน้าที่เฟด 16 จาก 18 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าต้นทุนการกู้ยืมอาจยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นระยะเวลานาน
ขณะนี้นักลงทุนมองว่ามีโอกาสราว 55% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 bps ในการประชุมเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch การประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินสหรัฐใหม่ยังช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐด้วย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ฟื้นตัวขึ้นสู่ราว 4.98% ใกล้ระดับสูงสุด 5.04% ที่ทำไว้เมื่อวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007
ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีโมเมนตัมเชิงบวก ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายเหนือระดับ 100.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์
ฝั่งแคนาดา การฟื้นตัวของราคาน้ำมันช่วยพยุงดอลลาร์แคนาดา (CAD) อยู่บ้าง จึงจำกัดการปรับขึ้นของ USD/CAD น้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ฟื้นตัวสู่บริเวณ 97.30 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่ข่าว หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 94.63 ดอลลาร์
ความตึงเครียดที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานอยู่ในระดับสูง โดยความกังวลมุ่งไปที่ช่องแคบฮอร์มุซเป็นพิเศษ ขณะที่ความเป็นไปได้ของการยกระดับความตึงเครียดขึ้นอีกครั้งระหว่างสหรัฐ (US) และอิหร่าน ยังคงทำให้ราคาน้ำมันมีส่วนเพิ่มจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
CAD เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 1.40 ขณะที่ส่วนต่างผลตอบแทนสหรัฐ–แคนาดาที่กว้างขึ้นกดดันก่อนถ้อยแถลงของ BoC
นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า ดอลลาร์แคนาดา “กำลังเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 1.40 ในการซื้อขายช่วงต้นวันศุกร์ โดยสกุลเงินอ่อนค่าลงเพียงเล็กน้อยในวันดังกล่าว” และ “การอ่อนค่าระดับเล็กน้อย” นี้สะท้อนถึง “ภาพรวมของแรงหนุนเชิงบวกใน USD มากกว่าจะเป็นปัจจัยเฉพาะของ CAD” พวกเขาเสริมว่า “ภาพรวมความต้องการรับความเสี่ยงดูอ่อนตัวลงเล็กน้อย โดยหุ้นยุโรปปรับลดลง ขณะที่ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเป็นบวกเล็กน้อย”
Scotiabank ชี้ว่า “ราคาน้ำมันดิบก็ปรับลดลงในวันดังกล่าวเช่นกัน แต่ส่วนต่างระยะสั้นระหว่างสหรัฐ/แคนาดาที่กว้างขึ้นเป็นปัจจัยกดดันสกุลเงินมากที่สุด” ทีมงานประเมินว่า “อัตราแลกเปลี่ยนสปอตยังคงมีมูลค่าสูงเกินไปเล็กน้อยเมื่อเทียบกับประมาณการมูลค่ายุติธรรมของเรา (1.3910)” และเตือนว่า “ในเชิงส่วนเพิ่ม CAD ที่อ่อนค่าลงไม่ได้เป็นผลดีต่อ BoC ขณะที่กำลังพิจารณาความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น”
เมื่อมองไปข้างหน้า Scotiabank ระบุว่า “ผู้ว่าการ Macklem จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันจันทร์ที่เมือง Halifax และอาจย้ำความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อที่ทวีความรุนแรงขึ้น” ในมุมมองของพวกเขา “การเพิ่มขึ้นของการคาดการณ์ว่า BoC จะใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นก่อนสิ้นปี จะช่วยพยุง CAD ได้บ้าง”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD
ในกราฟรายชั่วโมง USD/CAD ซื้อขายที่ 1.4007 โดยยังคงโทนเชิงบวกแบบขาขึ้น เนื่องจากยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วง ใกล้ 1.3951 และ SMA 200 ช่วง บริเวณ 1.3886 คู่นี้กำลังกดทดสอบกรอบบนของช่วงการเคลื่อนไหวล่าสุด โดยมีแรงขายเริ่มปรากฏที่แนวต้านแนวนอน 1.4015 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 63 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ยังไม่อยู่ในภาวะยืดตัวมากเกินไป
ด้านล่าง แนวรับใกล้สุดอยู่ที่ 1.3974 ก่อนถึงกลุ่มแรงซื้อรองรับที่เกิดจาก SMA 100 ช่วงที่ 1.3951 และระดับแนวนอนที่ 1.3945 โดยมีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปอยู่ที่ SMA 200 ช่วง ใกล้ 1.3886 ส่วนด้านบน หากทะลุแนวต้านแรกที่ 1.4015 ได้ จะเปิดทางไปสู่แนวต้านถัดไปที่ 1.4030 ซึ่งเป็นบริเวณที่แรงซื้ออาจเริ่มอ่อนแรง หากโมเมนตัมไม่สามารถแข็งแกร่งขึ้นต่อได้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
