ดอลลาร์แคนาดารอปัจจัยกระตุ้นใหม่ โดยจับตา Warsh และข้อมูล GDP เป็นสำคัญ

USD/CAD เคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐ-แคนาดา และข้อมูลการเติบโตของแคนาดา อาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา

USD/CAD เคลื่อนไหวบริเวณ 1.3845 ในวันศุกร์ ลดลง 0.07% ในวันดังกล่าว ขณะที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนสุนทรพจน์ที่ตลาดจับตาอย่างมากของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความสนใจของตลาดมุ่งไปที่สัญญาณที่ Kevin Warsh อาจส่งเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐเป็นหลัก โดยเฉพาะนักลงทุนต้องการประเมินว่า Fed กำลังพิจารณาการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมหรือไม่ ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดไม่ได้ช่วยคลายความกังวลเหล่านี้ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานที่ประกาศเมื่อวันพุธออกมาตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และช่วยหนุนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเล็กน้อย ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักโอกาส 40% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 36% ก่อนการประกาศข้อมูล

เจ้าหน้าที่ Fed หลายรายยังส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดก่อนการประชุม Jackson Hole เช่นกัน Jeffrey Schmidt ประธาน Fed สาขาแคนซัสซิตี้ กล่าวว่าเงินเฟ้อยังคง “เหนียวตัว” และผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องเดินหน้าหาวิธีทำให้เงินเฟ้อลดลงต่อไป ขณะที่ Beth Hammack ประธาน Fed สาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่า “ถึงเวลาต้องลงมือ” โดยหมายถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงทรงตัวค่อนข้างดีท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงยืนเหนือระดับ 99.00 ในวันศุกร์

ในฝั่งแคนาดา ดอลลาร์แคนาดา (CAD) อาจยังคงเปราะบาง ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่กลับมาปะทุอีกครั้งกับสหรัฐอเมริกา (US) โดยแคนาดาได้เพิ่มภาษีนำเข้า 50% สำหรับสินค้าบางรายการจากสหรัฐ รวมถึงลวดทองแดงและถ่านไม้ ลงในรายการมาตรการตอบโต้ของตน การยกระดับความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มเติมอาจกดดันแนวโน้มเศรษฐกิจของแคนาดา และจำกัดความสามารถของ Loonie ในการแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

นักลงทุนยังรอการประกาศตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของแคนาดาสำหรับไตรมาส 2 ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันศุกร์ โดยคาดว่าเศรษฐกิจจะขยายตัว 3.4% YoY หลังจากหดตัว 0.1% ในไตรมาสแรก หากตัวเลขการเติบโตออกมาผิดคาดอย่างมีนัยสำคัญ อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่ให้กับ USD/CAD ขณะที่ในตอนนี้คู่เงินยังแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่บริเวณ 1.3845

การฟื้นตัวของการเติบโตในแคนาดาถูกมองว่ามีความเสี่ยง ขณะที่การคาดการณ์ต่อ BoC อาจเข้มงวดเกินไป

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่าเศรษฐกิจแคนาดามีแนวโน้มฟื้นตัวได้แข็งแกร่งในระยะใกล้ โดย “GDP ที่แท้จริง ... คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.4% SAAR เทียบกับ -0.1% ในไตรมาส 1 ซึ่งจะแข็งแกร่งกว่าประมาณการ 2.5% ของธนาคารกลางแคนาดา (BoC)” พวกเขาเสริมว่า ตัวเลขประมาณการ GDP ล่วงหน้าของเดือนกรกฎาคมจาก Statistics Canada “จะช่วยให้เห็นภาพเบื้องต้นของไตรมาส 3 ด้วย” ซึ่งจะช่วยกำหนดคาดการณ์เกี่ยวกับความยั่งยืนของการฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม BBH เตือนว่า “สงครามการค้าระหว่างสหรัฐ-แคนาดาที่เลวร้ายลงเสี่ยงจะทำให้การฟื้นตัวสะดุดลง” แม้ว่า “ในด้านบวก เงินเฟ้อพื้นฐานที่อยู่ใกล้ 2% เปิดช่องให้ BoC คงอัตราดอกเบี้ยไว้และช่วยพยุงเศรษฐกิจได้” ในบริบทนี้ ธนาคารมองว่า “การที่ตลาดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ BoC รวม 75bps ในช่วง 12 เดือนข้างหน้าดูเข้มงวดเกินไป ซึ่งเปิดทางให้เกิดการปรับคาดการณ์ในเชิงผ่อนคลาย และทำให้ USD/CAD แข็งค่าขึ้นสู่บริเวณ 1.4000”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD

ในกราฟรายชั่วโมง USD/CAD เคลื่อนไหวที่ 1.3846 โดยคู่เงินกำลังแกว่งตัวสะสมกำลังระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงที่ 1.3837 ขณะที่ยังถูกจำกัดไว้โดยเส้น SMA 100 ช่วงที่ 1.3857 ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นกลาง แต่เอนเอียงเชิงบวกเล็กน้อย เนื่องจากฝั่งซื้อยังป้องกันกรอบล่างไว้ได้ ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 37 ยังคงสะท้อนโมเมนตัมที่อ่อนแอ บ่งชี้ว่าความพยายามปรับขึ้นอาจยังมีจำกัด เว้นแต่ราคาจะสามารถทะลุแนวต้านใกล้เคียงด้านบนได้อย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ช่วงที่ 1.3857 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนบริเวณ 1.3893 และหากฝั่งกระทิงขยายการฟื้นตัวได้ต่อ ก็จะมีอุปสรรคถัดไปที่ 1.3910 ส่วนด้านขาลง เส้น SMA 200 ช่วงที่ 1.3837 เป็นแนวรับแรก ก่อนถึงระดับแนวนอนที่ 1.3825 ขณะที่หากอ่อนตัวลงลึกไปยัง 1.3783 จะเข้าสู่โซนอุปสงค์ที่มีนัยสำคัญมากขึ้น หากฝั่งขายกลับมาควบคุมตลาดได้อีกครั้ง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป