ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงจากแนวโน้มเชิงเข้มงวดของเฟด

AUD/USD อ่อนค่าลงมาใกล้บริเวณ 0.7115 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร
สัญญาณคุมเข้มนโยบายจากเฟดช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐอยู่บ้าง
คาดว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

คู่ AUD/USD อ่อนตัวลงใกล้ระดับ 0.7115 ระหว่างชั่วโมงการซื้อขายเอเชียในวันอังคาร ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 3.75%–4.00% และส่งสัญญาณว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี เทรดเดอร์ต่างรอติดตามถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดในช่วงต่อไปของวันอังคารเพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ถ้อยแถลงเชิงคุมเข้มจากเจ้าหน้าที่เฟดตอกย้ำคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ประธานเฟดสาขาชิคาโก Austan Goolsbee กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ธนาคารกลางไม่อาจมองข้ามแรงกระแทกด้านอุปทานที่เกิดขึ้นซ้ำและยืดเยื้อ ขณะที่ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ Alberto Musalem ระบุว่า อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟด

ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักเกือบ 55.4% ต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เพิ่มขึ้นจาก 43.5% เมื่อสัปดาห์ก่อน

ในฝั่งออสเตรเลีย Bloomberg Economics ระบุว่า ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในสัปดาห์หน้า เนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นชัดเจนมากขึ้น พร้อมเตือนว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนพฤศจิกายน

ตามข้อมูลของ Bloomberg ตลาดการเงินกำลังให้น้ำหนักราว 90% ที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.6% ในสัปดาห์หน้า

โอกาสที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น หลังตลาด OIS สะท้อนการเคลื่อนไหวเชิงรุก

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ชี้ว่า การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยได้เปลี่ยนไปอย่างชัดเจนก่อนการประชุม RBA ในสัปดาห์หน้า โดยธนาคารระบุว่า “ขณะนี้ตลาด OIS ของ RBA กำลังให้น้ำหนัก 85% ต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ย 25bp ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินสัปดาห์หน้า” พวกเขามองว่าความน่าจะเป็นที่อยู่ในระดับสูงนี้สะท้อนความเชื่อมั่นของตลาดว่า RBA กำลังเอนเอียงไปสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งช่วยเสริมแรงหนุนให้ดอลลาร์ออสเตรเลียก่อนการตัดสินใจดังกล่าว

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยืนเหนือทั้งขอบล่างของ Bollinger Bands และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ซึ่งร่วมกันช่วยพยุงโทนเชิงบวกในระยะสั้น ราคาเคลื่อนไหวยังต่ำกว่าขอบกลางของ Bollinger Bands บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นยังคงถูกจำกัดด้วยแรงขายด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 47 ยังอยู่ใกล้โซนเป็นกลาง สะท้อนโมเมนตัมแบบแกว่งตัวสะสมมากกว่าการเคลื่อนไหวแบบเร่งตัว

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ขอบกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 0.7160 ก่อนเจอแนวต้านที่สูงขึ้นที่ขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 0.7235 ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Bands ที่ 0.7085 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 0.7075 ซึ่งหากมีการย่อตัวลึกกว่านี้ คาดว่าจะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ตราบใดที่ระดับพื้นฐานเหล่านี้ยังคงรักษาไว้ได้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด—ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off)—ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาด ก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวก ซึ่งก็เป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับสิ่งที่ประเทศต้องจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป