คาดการณ์ราคา AUD/JPY: อ่อนตัวลงใกล้ 111.00 เนื่องจากแนวโน้มทางเทคนิคเชิงลบยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

AUD/JPY ปรับตัวลงใกล้ 111.10 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์
แนวโน้มเชิงลบของคู่เงินนี้ยังคงอยู่ โดยมีโมเมนตัม RSI เป็นขาลง
แนวต้านแรกด้านบนอยู่ที่ 111.70; ระดับแนวรับเริ่มต้นที่ควรจับตาคือ 110.00

คู่ AUD/JPY ดึงดูดแรงขายบางส่วนลงมาบริเวณ 111.10 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ขณะที่เทรดยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดต่อความเป็นไปได้ของการแทรกแซงค่าเงินจากทางการญี่ปุ่น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอของเงินเยนระหว่างการพบหารือกับนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น Sanae Takaichi เมื่อต้นสัปดาห์นี้ที่นิวยอร์ก Satsuki Katayama รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น (FM) กล่าวว่า การเคลื่อนไหวของค่าเงินที่มากเกินไปส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจ และควรคงทางเลือกในการแทรกแซงไว้เพื่อรับมือกับความผันผวนดังกล่าว

หลังจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ 1.25% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้ว่าการ Kazuo Ueda ส่งสัญญาณว่าเปิดกว้างต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม โดยระบุว่าเขาไม่ตัดความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องในเดือนตุลาคม หรือการปรับขึ้นในขนาดที่มากขึ้นในช่วงใดช่วงหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ตลาดมองว่าการดำเนินการดังกล่าวยังไม่เข้มงวดเพียงพอ โดยมีเจ้าหน้าที่สองรายคัดค้านการตัดสินใจนี้

ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) อายุ 10 ปี อ้างอิง พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 30 ปีเหนือ 3% เทรดยังคงลังเลที่จะเข้าถือพันธบัตรในประเทศอย่างหนัก ขณะที่อัตราผลตอบแทนยังคงปรับขึ้น และผู้กำหนดนโยบายก็ให้เบาะแสเพียงเล็กน้อยว่าอัตราดอกเบี้ยยังต้องปรับขึ้นอีกมากเพียงใด

ในฝั่งออสซี่ ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมสัปดาห์หน้า และการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของอัตราการว่างงานในวันพฤหัสบดีไม่น่าจะทำให้ RBA ชะลอการดำเนินการ

แรงกดดันจากสหรัฐฯ ต่อ BoJ และการปรับจุดยืนด้านกลาโหมของญี่ปุ่น ทำให้ความสนใจต่อ Yen carry trade เพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ชี้ให้เห็นถึงสิ่งที่พวกเขามองว่าเป็นแรงกดดันเชิงยุทธศาสตร์จากสหรัฐฯ ที่ทวีความเข้มข้นขึ้นต่อท่าทีด้านนโยบายการเงินของญี่ปุ่น โดยระบุว่า “กระทรวงการคลังสหรัฐฯ กำลังกดดัน BoJ ที่ ‘เป็นอิสระ’ อย่างเปิดเผยให้ยุติ Yen Carry Trade ผ่านการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเสี่ยงก่อให้เกิดพายุสมบูรณ์แบบต่อสินทรัพย์บางประเภท เพื่อแลกกับ JPY ที่แข็งค่า การนำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์ที่ถูกลง และการลงทุนภายในประเทศของญี่ปุ่นที่มากขึ้นในอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ” เป็นตัวอย่างสำคัญของการเปลี่ยนแปลงนี้ พวกเขาเสริมว่า ภูมิหลังทางภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้างกำลังอ่อนไหวมากขึ้นสำหรับโตเกียว โดยชี้ว่า ตามที่ Financial Times เตือนในบริบทที่เกี่ยวข้องกับประเทศมหาอำนาจขนาดกลางว่า “ภัยคุกคามจากการถูกมองว่าเป็นรัฐบริวารกำลังกลายเป็นความจริงมากขึ้นเรื่อย ๆ สำหรับประเทศมหาอำนาจขนาดกลาง”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงมีโทนเชิงลบต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีโทนขาลงในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ราคาอยู่ใกล้ครึ่งล่างของกรอบ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 ช่วงเวลาบริเวณ 41.70 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่อ่อนตัวแต่ยังไม่รุนแรงมาก ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าการรีบาวด์ยังคงถูกจำกัดด้วยระดับแนวต้านด้านบน มากกว่าจะเป็นสัญญาณของรอบขาขึ้นใหม่

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านเริ่มต้นสอดคล้องกับเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ที่ 111.70 ก่อนมุ่งหน้าไปยัง SMA 100 วันที่ 112.80 แนวต้านที่อยู่ไกลออกไปปรากฏที่ขอบบนของ Bollinger ใกล้ 114.18

ในด้านขาลง แนวรับสำคัญแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 110.00 การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดทางไปสู่จุดต่ำสุดของวันที่ 14 กันยายนที่ 109.67 ตามด้วยขอบล่างของ Bollinger ที่ 109.20 มีเพียงการทะลุขึ้นเหนือ SMA 100 วันอย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะเริ่มบรรเทาอคติขาลงที่ครอบงำอยู่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดโดยภาพรวมจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่ในเชิงเฉพาะเจาะจงมากขึ้น จะขึ้นอยู่กับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของเทรดเดอร์ รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของ BoJ จึงมีความสำคัญต่อเงินเยน BoJ เคยเข้าแทรกแซงตลาดค่าเงินโดยตรงในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้จะไม่ได้ทำบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองจากคู่ค้าหลักของญี่ปุ่น นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การทยอยยกเลิกนโยบายผ่อนคลายพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดมั่นในนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะกับเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ละทิ้งนโยบายผ่อนคลายพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างดังกล่าวแคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ผันผวนมีแนวโน้มจะช่วยหนุนมูลค่าของเงินเยนเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป