Ramalan Harga Indeks Dolar AS: DXY susut ke 101.75; kelihatan terdedah kepada penurunan di bawah SMA 100 jam

DXY berdepan tekanan jualan baharu pada Isnin susulan harapan yang kembali meningkat terhadap usaha diplomatik berhubung Iran.
Jangkaan terhadap kadar faedah Fed boleh membantu mengehadkan penurunan ketika premium risiko geopolitik masih mempengaruhi pasaran.
Pembeli perlu kembali melepasi halangan SMA 100 jam untuk menepis kecenderungan negatif intrahari.

Indeks Dolar AS (DXY), yang menjejaki nilai dolar AS berbanding sekumpulan mata wang, sukar meneruskan lantunan sederhana pada Jumaat dari sekitar 101.60 dan menarik penjual baharu pada awal minggu ini. Indeks tersebut kekal mencatatkan penurunan intrahari pada awal sesi Eropah, kini didagangkan berhampiran 101.75, susut lebih 0.20% pada hari ini susulan harapan yang kembali meningkat terhadap kejayaan diplomatik untuk menamatkan perang AS-Iran.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Malah, perunding Iran dilaporkan mengadakan perbincangan dengan pengantara Qatar untuk hari ketiga berturut-turut pada Ahad dan mencadangkan pelan dua hari untuk membuka semula Selat Hormuz, dengan syarat AS memenuhi beberapa ketetapan. Selain itu, Presiden AS Donald Trump berkata rundingan dengan Iran berjalan lancar dan Iran mahukan perjanjian, sekali gus meningkatkan keyakinan pelabur dan melemahkan permintaan terhadap Dolar AS (USD), yang secara tradisinya dianggap sebagai aset selamat.

Sementara itu, premium risiko geopolitik masih mempengaruhi pasaran memandangkan Trump tidak menolak kemungkinan tindakan ketenteraan selanjutnya selepas pilihan raya pertengahan penggal pada 3 November. Selain itu, peningkatan semula ketegangan dalam konflik Rusia-Ukraine, berserta jangkaan bahawa Rizab Persekutuan AS (Fed) akan menaikkan kos pinjaman sekali lagi pada Disember, dijangka menyokong DXY. Oleh itu, penjual wajar berhati-hati ketika tumpuan beralih kepada data makroekonomi utama AS minggu ini.

Dari sudut teknikal, indeks ini mengekalkan kecenderungan menurun intrahari di bawah Purata Bergerak Mudah (SMA) 100 jam pada 102.10. Selain itu, penunjuk Penumpuan dan Pencapahan Purata Bergerak (MACD) telah merosot sedikit ke wilayah negatif, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal sekitar 41. Secara keseluruhannya, penunjuk momentum memberi isyarat bahawa cubaan pemulihan DXY semakin kehilangan momentum, bukannya membina dorongan kenaikan yang berterusan.

Justeru, indeks perlu kembali melepasi halangan terdekat pada SMA 100 tempoh untuk meredakan tekanan penurunan segera. Bagi pergerakan menurun, paras 101.60 muncul sebagai sokongan terdekat, diikuti paras rendah ayunan bulanan Oktober, berhampiran 101.45. Penembusan yang meyakinkan di bawah paras terakhir itu akan membuka ruang kepada penurunan yang lebih besar dan mengheret DXY lebih jauh ke bawah paras psikologi 101.00, menuju sokongan SMA 100 hari yang kini berada berhampiran 100.70.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)

Carta 1 jam DXY

Soalan Lazim Dolar AS

Apakah Dolar AS?

Dolar AS (USD) ialah mata wang rasmi Amerika Syarikat dan mata wang ‘de facto’ di banyak negara lain, yang menggunakannya dalam edaran bersama wang kertas tempatan. Dolar AS merupakan mata wang yang paling banyak didagangkan di dunia, merangkumi lebih 88% daripada keseluruhan nilai urus niaga pertukaran asing global, atau purata transaksi bernilai $6.6 trilion sehari, menurut data 2022. Selepas Perang Dunia Kedua, USD mengambil alih kedudukan paun British sebagai mata wang rizab dunia. Sepanjang sebahagian besar sejarahnya, Dolar AS disandarkan kepada emas, sehinggalah Perjanjian Bretton Woods pada 1971 apabila Piawaian Emas dimansuhkan.

Bagaimanakah keputusan Rizab Persekutuan mempengaruhi Dolar AS?

Faktor tunggal paling penting yang mempengaruhi nilai Dolar AS ialah dasar monetari, yang ditentukan oleh Rizab Persekutuan (Fed). Fed mempunyai dua mandat: mencapai kestabilan harga (mengawal inflasi) dan menggalakkan guna tenaga penuh. Instrumen utamanya untuk mencapai kedua-dua matlamat ini ialah pelarasan kadar faedah. Apabila harga meningkat terlalu pantas dan inflasi melebihi sasaran 2% Fed, Fed akan menaikkan kadar faedah, yang membantu menyokong nilai USD. Apabila inflasi jatuh di bawah 2% atau kadar pengangguran terlalu tinggi, Fed mungkin menurunkan kadar faedah, yang memberikan tekanan kepada dolar AS.

Apakah pelonggaran kuantitatif dan bagaimanakah ia mempengaruhi Dolar AS?

Dalam keadaan yang ekstrem, Rizab Persekutuan juga boleh mencetak lebih banyak dolar dan melaksanakan pelonggaran kuantitatif (QE). QE ialah proses yang membolehkan Fed meningkatkan aliran kredit dengan ketara dalam sistem kewangan yang tersekat. Ia merupakan langkah dasar bukan konvensional yang digunakan apabila bekalan kredit terhenti kerana bank enggan memberikan pinjaman antara satu sama lain akibat kebimbangan bahawa pihak lawan akan mungkir. Langkah ini merupakan pilihan terakhir apabila penurunan kadar faedah sahaja tidak mungkin menghasilkan kesan yang diperlukan. Inilah instrumen pilihan Fed untuk menangani krisis kredit yang berlaku semasa Krisis Kewangan Global pada 2008. Proses ini melibatkan Fed mencetak lebih banyak dolar dan menggunakannya untuk membeli bon kerajaan AS, terutamanya daripada institusi kewangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS menjadi lebih lemah.

Apakah pengetatan kuantitatif dan bagaimanakah ia mempengaruhi Dolar AS?

Pengetatan kuantitatif (QT) ialah proses sebaliknya, apabila Rizab Persekutuan menghentikan pembelian bon daripada institusi kewangan dan tidak melaburkan semula bayaran balik prinsipal daripada bon pegangannya yang matang untuk membuat pembelian baharu. Langkah ini biasanya memberi kesan positif kepada Dolar AS.

Artikel Seterusnya