Ramalan Harga AUD/JPY: Kekal mengukuh di atas 110.50, namun prospek menurun berterusan di bawah SMA 100 hari

• AUD/JPY menarik sedikit minat belian ke sekitar 110.75 pada awal sesi Eropah hari Selasa.
• Pasangan silang ini kekal cenderung menurun di bawah SMA 100 hari; lantunan sementara tidak dapat diketepikan ketika momentum RSI bertambah baik.
• Paras sokongan pertama dilihat pada 110.20; paras rintangan terdekat yang perlu diperhatikan ialah 111.20.

Pasangan silang AUD/JPY didagangkan dalam wilayah positif sekitar 110.75 pada awal sesi dagangan Eropah hari Selasa. Nada yang cenderung kepada pengetatan dasar daripada Reserve Bank of Australia (RBA) memberikan sedikit sokongan kepada Dolar Australia (AUD) berbanding Yen Jepun (JPY). Data inflasi Australia bagi September akan menjadi tumpuan pada hari Rabu. Pada hari Jumaat, keputusan kadar faedah Bank of Japan (BoJ) pula akan menjadi perhatian utama.

Penolong Gabenor RBA Sarah Hunter berkata bank pusat itu “masih belum selesai sepenuhnya” memerangi inflasi, sekali gus memberi isyarat bahawa kenaikan kadar selanjutnya berkemungkinan berlaku apabila penggubal dasar bermesyuarat awal bulan depan. Menurut ASX RBA Rate Tracker, pasaran kini mengambil kira kebarangkalian hampir 62% bahawa kadar faedah akan dinaikkan kepada 4.85% pada mesyuarat Lembaga RBA yang seterusnya.

Pedagang menantikan laporan Indeks Harga Pengguna (CPI) Australia untuk mendapatkan pemangkin baharu. Ahli ekonomi menjangkakan CPI tahunan menunjukkan kenaikan 4.2% pada September, manakala CPI bulanan diunjurkan meningkat 0.7% pada September. Sebarang petunjuk bahawa inflasi Australia semakin tinggi boleh mengukuhkan Dolar Australia dalam tempoh terdekat.

BoJ dijangka mengekalkan kadar faedah pada 1.25% dalam mesyuarat dasar Oktober pada hari Jumaat. Penganalisis berkata bank pusat Jepun itu berkemungkinan mengelak daripada memberikan petunjuk jelas tentang masa dan rentak kenaikan kadar pada masa hadapan. Ini kerana bank pusat itu perlu mengimbangi usaha mencegah risiko inflasi melampaui sasaran dengan keperluan mengelakkan kenaikan kadar terlalu awal yang boleh mengganggu pasaran yang sedang resah.

Hala tuju kadar BoJ menjadi tumpuan apabila pasaran swap mengambil kira perubahan pada Disember dan sokongan kepada Yen

Penganalisis di Brown Brothers Harriman menyatakan bahawa BoJ “dijangka secara meluas mengekalkan kadar pada 1.25% dan menilai kenaikan 25 mata asas pada September sebelum mengetatkan dasar sekali lagi.” Mereka menekankan nada berhati-hati Gabenor Kazuo Ueda pada September, apabila beliau memberi amaran bahawa “kenaikan kadar yang pesat boleh menggugat harga aset,” dan menegaskan bahawa “mungkin memerlukan sedikit masa untuk mengesahkan bahawa inflasi 2% telah bertapak kukuh.”

Walaupun begitu, BBH berpendapat bahawa “inflasi asas yang lebih kukuh membuka ruang untuk Laporan Tinjauan yang lebih cenderung kepada pengetatan dasar, sekali gus meningkatkan jangkaan kadar BoJ yang memihak kepada JPY.” Mencerminkan perubahan jangkaan pasaran ini, mereka menyatakan bahawa “keluk swap mengambil kira kebarangkalian 75% bagi kenaikan kadar BoJ sebanyak 25 mata asas kepada 1.50% pada mesyuarat 18 Disember, serta pengetatan hampir 75 mata asas dalam tempoh dua belas bulan akan datang.”

Himino dari BoJ membangkitkan risiko inflasi dipacu AI, terus menyokong Yen

Himino dari BoJ mencatat skor 8.2/10 pada FXS Speechtracker, tepat sejajar dengan purata sejarah. Namun, penekanannya terhadap peningkatan inflasi asas dan jangkaan inflasi menunjukkan kecenderungan ke arah pengetatan dasar. Permintaan kukuh berkaitan AI yang meningkatkan perbelanjaan modal dan eksport, bersama keadaan kewangan yang akomodatif, kadar faedah benar yang rendah serta pertumbuhan pesat pinjaman bank, mengukuhkan hujah bahawa inflasi sedang menghampiri sasaran 2%, sekali gus menyokong kecenderungan Yen untuk mengukuh.

Amaran bahawa penangguhan perubahan dasar boleh meningkatkan risiko kenaikan harga dan menjejaskan ekonomi menandakan kesediaan yang semakin meningkat untuk melaraskan dasar, walaupun masanya masih bergantung pada data. Tumpuan terhadap usaha mencapai kestabilan harga melalui “dasar monetari yang sesuai” bagi menjamin pertumbuhan mampan menunjukkan BoJ sedang beransur-ansur beralih daripada dasar yang amat longgar. Latar belakang ini sepatutnya mengehadkan penurunan Yen dan memastikan pasaran terus berwaspada terhadap langkah normalisasi seterusnya.

Analisis Teknikal: Prospek negatif AUD/JPY kekal selagi berada di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, kenaikan AUD/JPY kekal terbatas kerana pasangan ini masih berada di bawah purata bergerak mudah (SMA) 100 hari. Harga telah pulih semula ke atas jalur tengah Bollinger Bands 20 tempoh, yang menunjukkan sedikit penstabilan dalam tempoh terdekat. Sementara itu, Indeks Kekuatan Relatif (14) pada 52.25 membayangkan momentum yang bertambah baik sedikit, namun masih belum mencabar struktur penurunan keseluruhan yang ditentukan oleh SMA utama di atas harga semasa.

Bagi pergerakan menurun, paras sokongan awal dilihat pada jalur tengah Bollinger sekitar 110.20, diikuti paras psikologi 110.00. Sokongan seterusnya terletak pada sempadan bawah Bollinger Bands berhampiran 109.20, yang mungkin membuatkan penjual teragak-agak jika pasangan ini meneruskan penurunannya.

Bagi pergerakan menaik, paras rintangan terdekat dilihat pada sempadan atas Bollinger Bands berhampiran 111.20, sebelum SMA 100 hari pada 112.00. Jika dagangan kekal di atas paras ini, pasangan tersebut berpotensi melonjak ke paras tertinggi 18 Ogos pada 113.61.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)