يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بثبات فوق مستوى 100.00 مع الاقتراب من عطلة نهاية الأسبوع
- يحافظ الدولار الأمريكي على مكاسبه الأخيرة قرب 100.27 في اليوم الأخير من عطلة نهاية الأسبوع.
- رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%-4.00%، وأشار إلى المزيد خلال ما تبقى من العام.
- يحوّل المستثمرون تركيزهم إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية للقطاع الخاص الأمريكي لشهر سبتمبر.
يتماسك الدولار الأمريكي (USD) ضمن نطاق ضيق خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، لكنه يظل قريبًا من أعلى مستوى له خلال الأسابيع الستة الماضية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بثبات قرب 100.27.
تفوق أداء الدولار الأمريكي هذا الأسبوع بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%-4.00%، ومع قيام المتداولين بإعادة تسعير توقعات أسعار الفائدة.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.99% | 1.20% | 2.28% | 0.81% | 0.46% | 1.55% | 0.95% | |
| EUR | -0.99% | 0.19% | 1.26% | -0.18% | -0.52% | 0.55% | -0.04% | |
| GBP | -1.20% | -0.19% | 1.09% | -0.37% | -0.72% | 0.37% | -0.26% | |
| JPY | -2.28% | -1.26% | -1.09% | -1.45% | -1.83% | -0.79% | -1.38% | |
| CAD | -0.81% | 0.18% | 0.37% | 1.45% | -0.33% | 0.73% | 0.10% | |
| AUD | -0.46% | 0.52% | 0.72% | 1.83% | 0.33% | 1.08% | 0.48% | |
| NZD | -1.55% | -0.55% | -0.37% | 0.79% | -0.73% | -1.08% | -0.63% | |
| CHF | -0.95% | 0.04% | 0.26% | 1.38% | -0.10% | -0.48% | 0.63% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير بين العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفعت احتمالات أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي على رفع واحد إضافي على الأقل لأسعار الفائدة إلى 88% من 66.3% المسجلة قبل أسبوع.
تسارعت رهانات التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي بعدما أظهر المخطط النقطي للفيدرالي أن 16 عضوًا من أصل 18 في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يرون رفعًا واحدًا على الأقل لأسعار الفائدة خلال ما تبقى من العام. كما دعمت مخاطر التضخم الصعودية التي أشار إليها رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش خلال المؤتمر الصحفي توقعات رفع أسعار الفائدة. وقال وورش: «التضخم مرتفع للغاية، وقد ظل كذلك لفترة طويلة جدًا».
في الأسبوع المقبل، سيركز المستثمرون على البيانات الأولية لمؤشر S&P Global لمديري المشتريات (PMI) في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر، والتي ستُنشر يوم الأربعاء.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول مؤشر الدولار الفوري عند 100.26. وقد عاد المؤشر ليتحرك فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا (EMA) عند 99.56، ما يميل بالتحيز قصير الأجل نحو الصعود مع تماسك السعر فوق دعم الاتجاه المستعاد. ويبدو الزخم بنّاءً، إذ يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 قرب 62، ما يشير إلى استمرار ضغوط الشراء دون الدخول بعد إلى منطقة التشبع الشرائي.
وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا قرب 99.56، وهو ما يدعم أحدث موجة صعود وسيكون خط الدفاع الأول في حال حدوث أي تراجع. ومن شأن الإغلاق اليومي فوق 100.26 أن يعزز التحيز الصعودي، مع الإبقاء على التركيز على مزيد من المكاسب طالما ظل المؤشر فوق المتوسط قصير الأجل.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، وهو العملة «الفعلية» لعدد كبير من الدول الأخرى حيث يتداول إلى جانب العملات الورقية المحلية. وهو العملة الأكثر تداولًا في العالم، إذ يستحوذ على أكثر من 88% من إجمالي حجم تداولات سوق الصرف الأجنبي العالمية، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. وبعد الحرب العالمية الثانية، حلّ USD محل الجنيه الإسترليني كعملة الاحتياطي العالمية. وعلى مدى معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، إلى أن ألغى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 معيار الذهب.
أهم عامل منفرد يؤثر في قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية التي يشكلها الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ولدى الاحتياطي الفيدرالي مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التوظيف الكامل. وأداته الرئيسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، يرفع الفيدرالي أسعار الفائدة، ما يساعد على دعم قيمة USD. وعندما ينخفض التضخم دون 2% أو يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ما يضغط على العملة الأمريكية.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتطبيق التيسير الكمي (QE). والتيسير الكمي هو العملية التي يزيد من خلالها الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير تدفق الائتمان في نظام مالي متعثر. وهو إجراء غير تقليدي في السياسة النقدية يُستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لا تقرض بعضها بعضًا (خشية التخلف عن السداد من الطرف المقابل). وهو الملاذ الأخير عندما لا يكون من المرجح أن يؤدي مجرد خفض أسعار الفائدة إلى تحقيق النتيجة المطلوبة. وكان هذا هو السلاح المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي لمواجهة أزمة الائتمان التي وقعت خلال الأزمة المالية العالمية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء السندات الحكومية الأمريكية، في الغالب من المؤسسات المالية. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار أصل السندات التي يستحق أجلها في مشتريات جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيًا للدولار الأمريكي.
