يرتفع الدولار النيوزيلندي مع تراجع الدولار الأمريكي رغم النبرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي

يرتفع زوج NZD/USD مع قفز احتمالات رفع RBNZ للفائدة في أكتوبر إلى 87% عقب التحذيرات من التضخم بسبب ارتفاع أسعار النفط.
جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر سبتمبر أعلى من التوقعات عند 52.0، ما ساعد في دعم المعنويات الأساسية للدولار الأمريكي.
تسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 69% لرفع Fed للفائدة في أكتوبر قبيل صدور بيانات مطالبات البطالة.

يرتفع زوج NZD/USD بشكل طفيف بعد تسجيله خسائر محدودة في اليوم السابق، ليتداول قرب 0.5680 خلال الساعات الأوروبية من يوم الخميس. ويحقق الزوج مكاسب مع اكتساب الدولار النيوزيلندي زخمًا، مدفوعًا بتزايد التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من جانب بنك الاحتياطي النيوزيلندي. وتسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 87% لرفع ثالث للفائدة في أكتوبر، في زيادة حادة من 20% فقط في وقت سابق من هذا الشهر. ويأتي هذا التحول بعد أن حذّرت المحافظة آنا بريمان من أن الارتفاعات المستمرة في أسعار النفط قد تدفع التضخم على المدى القريب إلى تجاوز التوقعات الأخيرة للبنك المركزي.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

الدولار النيوزيلندي يرتفع مع تحول RBNZ إلى نبرة متشددة تعزز احتمالات رفع الفائدة

يشير الاستراتيجيون في Brown Brothers Harriman إلى أن الدولار النيوزيلندي «يتفوق في الأداء على معظم العملات الرئيسية» بعد النبرة الأكثر تشددًا من محافظة RBNZ آنا بريمان. ويلاحظون أن تصريحاتها «رفعت احتمالات زيادة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.00% في الاجتماع المقبل يوم 28 أكتوبر»، ما يعزز توقعات السوق بأن RBNZ قد يشدد السياسة النقدية بشكل إضافي على المدى القريب.

وفي الوقت نفسه، يحافظ الزوج على مكاسبه مع تراجع طفيف للدولار الأمريكي، حتى في ظل استمرار المعنويات المتشددة المحيطة بـ Fed. وتظل القوة الأساسية للعملة الأمريكية مدعومة ببيانات S&P Global PMI الأمريكية الأولية لشهر سبتمبر، التي أظهرت نموًا في قطاع التصنيع بوتيرة أسرع من المتوقع عند 52.0، ما ساعد على الحد من تأثير التراجعات الطفيفة في النشاط المركب ونشاط الخدمات.

ويتجه اهتمام المستثمرين الآن إلى تقرير مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة المرتقب للحصول على مزيد من الإشارات الاتجاهية. وفي الخلفية، قفزت توقعات السوق لرفع Fed للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر إلى ما يقرب من 69%، ارتفاعًا من 55.4% في اليوم السابق، مع تمسك عدد من مسؤولي Fed بموقفهم المؤيد لزيادات الفائدة الأخيرة لمواجهة مخاطر التضخم المستمرة.

التحليل الفني:

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج NZD/USD عند 0.5680، مواصلًا تراجعه دون خطوط الاتجاه القصيرة والمتوسطة الأجل، مع تحوّل المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام عند 0.5727 والمتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 0.5817 إلى مستويات مقاومة علوية. وتظل النظرة قصيرة الأجل هبوطية مع بقاء السعر دون هذه المتوسطات المتحركة بفارق واضح، في حين ينزلق مؤشر القوة النسبية (RSI) لأربعة عشر يومًا عند 29.29 إلى منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أن الزخم الهبوطي قوي، لكن موجة البيع أصبحت ممتدة بشكل مفرط.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام، تليها الحاجز الأكثر كثافة عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا، والذي يحد في الوقت الراهن من أي محاولات تعافٍ أعمق. أما على الجانب الهبوطي، ومع غياب مستويات سعرية هيكلية قريبة تشكل أرضية دعم، فإن قراءة RSI المتشبعة بيعيًا عند 29.29 تمثل النقطة المرجعية الوحيدة لاحتمال الاستقرار، ما يشير إلى أنه رغم إمكانية حدوث مزيد من الضعف، فقد يبدأ الزوج قريبًا في التحرك العرضي بدلًا من توسيع خسائره بشكل حاد.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول الدولار النيوزيلندي

ما العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار النيوزيلندي؟

يُعد الدولار النيوزيلندي (NZD)، المعروف أيضًا باسم الكيوي، من العملات المتداولة المعروفة بين المستثمرين. وتتحدد قيمته على نطاق واسع وفقًا لمدى قوة الاقتصاد النيوزيلندي وسياسة البنك المركزي في البلاد. ومع ذلك، هناك بعض الخصائص الفريدة التي يمكن أن تؤثر أيضًا في حركة NZD. إذ يميل أداء الاقتصاد الصيني إلى التأثير في الكيوي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا. وتعني الأخبار السلبية للاقتصاد الصيني على الأرجح انخفاض صادرات نيوزيلندا إلى هذا البلد، ما يضغط على الاقتصاد وبالتالي على عملته. وهناك عامل آخر يحرك NZD وهو أسعار منتجات الألبان، إذ تُعد صناعة الألبان الصادرات الرئيسية لنيوزيلندا. وتؤدي ارتفاع أسعار الألبان إلى زيادة إيرادات التصدير، ما يسهم إيجابًا في الاقتصاد وبالتالي في دعم NZD.

كيف تؤثر قرارات RBNZ في الدولار النيوزيلندي؟

يهدف بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) إلى تحقيق والحفاظ على معدل تضخم يتراوح بين 1% و3% على المدى المتوسط، مع التركيز على إبقائه قريبًا من نقطة المنتصف عند 2%. ولتحقيق ذلك، يحدد البنك مستوى مناسبًا لأسعار الفائدة. وعندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية، يرفع RBNZ أسعار الفائدة لتهدئة الاقتصاد، لكن هذه الخطوة تجعل أيضًا عوائد السندات أعلى، ما يزيد جاذبية الاستثمار في البلاد للمستثمرين وبالتالي يعزز NZD. وعلى العكس، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف NZD. كما أن ما يُعرف بفارق أسعار الفائدة، أو كيفية مقارنة أسعار الفائدة في نيوزيلندا أو المتوقع لها بتلك التي يحددها Fed الأمريكي، يمكن أن يؤدي أيضًا دورًا رئيسيًا في تحريك زوج NZD/USD.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية في قيمة الدولار النيوزيلندي؟

تُعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي في نيوزيلندا عنصرًا أساسيًا لتقييم حالة الاقتصاد، ويمكن أن تؤثر في تقييم الدولار النيوزيلندي (NZD). فالاقتصاد القوي، القائم على نمو اقتصادي مرتفع، وانخفاض البطالة، وارتفاع الثقة، يُعد إيجابيًا بالنسبة إلى NZD. ويجذب النمو الاقتصادي المرتفع الاستثمارات الأجنبية، وقد يشجع بنك الاحتياطي النيوزيلندي على رفع أسعار الفائدة إذا ترافقت هذه القوة الاقتصادية مع ارتفاع التضخم. وعلى العكس، إذا جاءت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن يتراجع NZD.

كيف تؤثر شهية المخاطرة العامة في الدولار النيوزيلندي؟

يميل الدولار النيوزيلندي (NZD) إلى الارتفاع خلال فترات الإقبال على المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة ويكونون متفائلين بشأن النمو. ويؤدي ذلك عادةً إلى نظرة أكثر إيجابية للسلع وما يُعرف بـ«عملات السلع» مثل الكيوي. وعلى العكس، يميل NZD إلى الضعف في أوقات اضطراب الأسواق أو عدم اليقين الاقتصادي، إذ يميل المستثمرون إلى بيع الأصول الأعلى مخاطرة واللجوء إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.

المقال التالي