يرتد الذهب من 4,110 دولار مع تراجع حدة انهيار النفط مما يخفف ضغوط التضخم

• يرتد الذهب بأكثر من 1% مع هبوط WTI إلى ما دون 90 دولارًا.
• ويليامز يخفف من حدة الإلحاح بشأن رفع الفائدة بينما يظل مسؤولون آخرون متشددين.
• بيانات ADP وCore PCE وNFP توجه الآن التحرك المقبل للذهب.

يسجل سعر الذهب (XAU/USD) مكاسب قوية تتجاوز 1.30% يوم الثلاثاء رغم الخطاب المتشدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وذلك بعد أن لامس أدنى مستوى له في عدة أسابيع قرب 4,110 دولارات يوم الاثنين. ويتم تداول زوج XAU/USD عند 4,170 دولارًا بعد ارتداده من القيعان اليومية عند 4,113 دولارًا.

XAU/USD يرتد بقوة مع تعويض انهيار النفط الخام أثر صلابة الدولار وقوة العوائد

يُعزى تعافي الذهب بشكل رئيسي إلى انخفاض أسعار الطاقة. فقد انهار خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو المعيار الأمريكي للنفط الخام، خلال جلسة التداول، متراجعًا بنسبة 4.27% إلى 89.10 دولارًا للبرميل. وعلى الرغم من أن ذلك خفف الضغوط التضخمية، فإن عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي لا يزالان مرتفعين، بعدما قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إنهم ليسوا في عجلة من أمرهم لرفع الفائدة.

وأضاف ويليامز أن استقرار الأسعار "أساسي للاقتصاد"، وأن التضخم ينبغي أن يتراجع بعدما "تلاشت إلى حد كبير" الصدمات.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتي أساس إلى 5.255%، بالقرب من مستويات عام 2004. كما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بنسبة 0.20% إلى 101.37.

وعادةً ما يجعل ارتفاع الدولار الذهب أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب، لكن تراجع أسعار الطاقة دعم المعدن الأصفر.

وبصرف النظر عن الميل التيسيري لويليامز، ظل آخرون مثل ألبرتو موسالم من الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، وأوستان غولسبي من احتياطي شيكاغو الفيدرالي، وعضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار، ضمن المعسكر المتشدد.

وقال موسالم إن السياسة "لا تزال تيسيرية"، بينما قال غولسبي إن "التضخم المستمر يشبه اللعب بالنار". وفي الوقت نفسه، كان المحافظ بار أكثر مباشرة، مشددًا على أن السياسة تحتاج إلى "إعادة معايرة" وإلى المزيد من زيادات الفائدة.

وعلى صعيد البيانات، أفاد مجلس المؤتمرات بأن ثقة المستهلك تراجعت في سبتمبر، حيث أظهر الاستطلاع قلق الأمريكيين بشأن ارتفاع تكلفة المعيشة وسط صعود أسعار البنزين. وكتبت دانا بيترسون، كبيرة الاقتصاديين في مجلس المؤتمرات: "الإشارات إلى الأسعار وارتفاع تكلفة السلع والخدمات، وأسعار النفط والغاز على وجه الخصوص، ارتفعت إلى مستويات جديدة."

وأظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) في أغسطس تراجعًا من 7.335 مليون إلى 7.079 مليون، ما يشير إلى انخفاض فرص العمل الشاغرة مع بقاء تسريح العمال عند مستويات منخفضة، مما يؤكد مجددًا سيناريو التوظيف المنخفض والتسريح المنخفض.

وأظهرت بيانات أخرى أن فرص العمل الشاغرة انخفضت في أغسطس، رغم بقاء تسريح العمال منخفضًا، مما يؤكد مجددًا أن سوق العمل الأمريكية قد تتحمل مزيدًا من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

وترى أسواق المال حاليًا احتمالًا بنسبة 68% لرفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، واحتمالًا بنسبة 95% لزيادة في ديسمبر، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

وتتجه أنظار المتداولين إلى بيانات يوم الأربعاء، مع التركيز على التغير في التوظيف الوطني الصادر عن ADP، ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE)، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث في قراءته الأولية، وبيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر سبتمبر.

التحليل الفني لزوج XAU/USD: الذهب يرتفع، لكنه يواجه مقاومة قوية قرب 4,200 دولار

بعد تكوين قاع قرب 4,100 دولار، يتجه XAU/USD صعودًا لكنه على وشك اختبار خط الاتجاه السفلي لنموذج "الوتد الصاعد"، والذي إذا تم اختراقه فقد يفتح الباب أمام استعادة مستوى 4,200 دولار.

ومع ذلك، لا يزال الزخم يميل إلى الهبوط، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي لا يزال دون المستوى المحايد 50. ومع ذلك، فإن مسار الذهب الأقل مقاومة لا يزال يميل إلى الاتجاه الهابط.

لذلك، فإن أول مستوى دعم للذهب هو قاع التأرجح المسجل في 28 سبتمبر عند 4,110 دولارات. ويليه مستوى 4,100 دولار، ثم الحاجز النفسي عند 4,000 دولار. وتقع منطقة الدعم التالية عند 3,996 دولارًا، وهو أدنى مستوى يومي (LOD) المسجل في 29 يوليو، يليها القاع السنوي عند 3,941 دولارًا.