يتخلى الذهب عن مكاسبه المبكرة مع تعافي الدولار الأمريكي، وترتفع أسعار النفط

• يتراجع الذهب من أعلى مستوياته خلال اليوم مع استعادة الدولار الأمريكي بعض زخمه.
• تُبقي توقعات رفع الفائدة من جانب Fed النظرة القريبة الأجل صعبة أمام المعدن النفيس.
• يتشكل نمط الرأس والكتفين على الرسم البياني اليومي، مع وجود خط العنق قرب 4,350 دولارًا.

يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في الحفاظ على مكاسبه المبكرة ويعكس اتجاهه يوم الثلاثاء، إذ يضغط الارتداد المتواضع في الدولار الأمريكي (USD) وارتفاع أسعار النفط على المعدن النفيس. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD قرب 4,400 دولار بعد أن سجل أعلى مستوى خلال اليوم بالقرب من 4,443 دولارًا.

تصاعدت التوترات في الشرق الأوسط بعد أن هاجم الحوثيون المدعومون من إيران منشآت طاقة في أربع مدن جنوبية سعودية في وقت سابق من يوم الثلاثاء. ويأتي هذا التصعيد بعد أن هاجمت الولايات المتحدة سفنًا إيرانية واستهدفت طهران سفنًا حربية أمريكية وناقلات نفط خلال عطلة نهاية الأسبوع.

تواصل أسعار النفط مكاسبها، إذ يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب 91.80 دولارًا للبرميل بعد أن بلغ 92.48 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ 8 يونيو.

كما ساعدت الأعمال العدائية الأخيرة الدولار الأمريكي على استعادة بعض مكاسبه بعد ضعفه الأخير، والذي كان مدفوعًا إلى حد كبير بارتفاع حاد في الين الياباني (JPY). ويتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 98.97 بعد تعافيه من 98.72، وهو أدنى مستوى له منذ 21 أغسطس.

وتظل النظرة القريبة الأجل للذهب صعبة. ويُنظَر إلى المعدن على نطاق واسع باعتباره أداة تحوط ضد التضخم والتوترات الجيوسياسية، لكن المتداولين يولون اهتمامًا أكبر لكيفية تأثير ارتفاع أسعار النفط على التضخم وأسعار الفائدة. ولا يدر الذهب أي عائد، وعادة ما يكون أداؤه أفضل عندما تكون تكاليف الاقتراض منخفضة.

لم يرفع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة حتى الآن هذا العام، لكن صناع السياسات أعربوا مرارًا عن قلقهم من بقاء التضخم فوق هدف البنك المركزي البالغ 2% لفترة طويلة للغاية. وقد خفف تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) الأقوى من المتوقع يوم الجمعة من المخاوف بشأن سوق العمل، ويمنح Fed مساحة أكبر للإبقاء على تركيزه على التضخم.

ولذلك تتجه الأنظار إلى اجتماع Fed يومي 15 و16 سبتمبر، حيث تُظهر أداة CME FedWatch احتمالًا بنحو 60% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps). ومن المرجح أن يعتمد القرار على بيانات التضخم الأمريكية لهذا الأسبوع.

ومن المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) يوم الخميس، يليه مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الجمعة. وقد تعزز القراءات الأعلى من المتوقع مبررات رفع الفائدة، في حين قد تخفف الأرقام الأضعف من توقعات ارتفاع تكاليف الاقتراض وتوفر بعض الدعم للذهب. ويبدو التقويم الاقتصادي الأمريكي خفيفًا نسبيًا يوم الثلاثاء، مع جدولة متوسط 4 أسابيع لتغير التوظيف ADP فقط للإصدار.

التحليل الفني: الدببة تترقب مستوى 4,350 دولارًا مع تشكل الكتف الأيمن لنمط H&S

على الرسم البياني اليومي، يحافظ XAU/USD على تداوله فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لـ50 يومًا و100 يوم (SMAs) عند نحو 4,255 دولارًا و4,346 دولارًا على التوالي، ما يبقي البنية العامة المدعومة على المدى القريب قائمة.

ومع ذلك، يتشكل نمط رأس وكتفين محتمل، مع تشكل الكتف الأيمن حاليًا. ويقع خط العنق قرب 4,350 دولارًا، ويعززه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، ما يجعل هذه المنطقة منطقة دعم مهمة. والزخم محايد، إذ يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى 50، بينما تراجع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) نحو 23، ما يشير إلى أن الزخم الاتجاهي يفقد قوته.

ومن شأن كسر حاسم دون خط العنق عند 4,350 دولارًا أن يؤكد النمط الهبوطي ويفتح الطريق أمام المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا قرب 4,255 دولارًا، يليه دعم أفقي قرب 4,150 دولارًا ثم المستوى النفسي 4,000 دولار.

أما على الجانب الصعودي، فتأتي المقاومة الفورية من المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم قرب 4,537 دولارًا، مع وجود حاجز أكثر أهمية أعلى عند المستوى الأفقي قرب 4,700 دولار. وستكون هناك حاجة إلى تحرك مستدام فوق هذه المستويات لإعادة فتح المجال أمام امتداد صعودي أقوى في الذهب.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)