تتراجع أسعار الذهب مع تلاقي آمال السلام مع رهانات تشدد الاحتياطي الفيدرالي

• يتراجع الذهب من 4,376 دولارًا مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة.
• مسؤولو Fed يُبقون احتمال المزيد من التشديد مطروحًا بقوة.
• الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران تقلص الطلب على الملاذات الآمنة مع تراجع أسعار النفط.

تراجع سعر الذهب (XAU/USD) من أعلى مستوياته اليومية عند 4,376 دولارًا يوم الثلاثاء مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية واستمرار قوة الدولار الأمريكي، في وقت يسعّر فيه المستثمرون مزيدًا من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مع اقتراب نهاية العام. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4,337 دولارًا، منخفضًا بنسبة 0.14%.

يتراجع XAU/USD مع كبح ارتفاع العوائد وقوة الدولار للطلب على الملاذات الآمنة

تحولت المعنويات إلى التفاؤل بعدما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن وفدين من الولايات المتحدة وإيران التقيا في ما وصفه باجتماع مثمر للغاية. وفيما يتعلق بالحرب الروسية الأوكرانية، قال ترامب إنه والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي يعملان على إيجاد طريقة لإنهاء الصراع، مضيفًا أن بوتين مستعد للاجتماع من أجل إنهاء الحرب.

ظلت أسعار السبائك تحت الضغط عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، وهو ما أطلق موجة من التصريحات المتشددة من جانب عدد من صناع السياسات.

وقال رئيس Fed في ريتشموند، توماس باركين، إن الضغوط التضخمية ستستغرق بعض الوقت حتى تنحسر، مضيفًا أن زيادات إضافية في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية لدفع الأسعار نحو هدف Fed البالغ 2%.

وفي وقت سابق، قالت رئيسة Fed في بوسطن، سوزان كولينز، إنها أيدت رفع أسعار الفائدة وحذرت من ارتفاع مخاطر التضخم، مشيرة إلى "تزايد احتمالية سيناريوهات مستقبلية يظل فيها التضخم أعلى بكثير من 2%".

وفي الوقت نفسه، تراجعت أسعار الطاقة بشكل طفيف منذ بداية الأسبوع، وسط تزايد الآمال بانتهاء الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

وعلى الرغم من ذلك، لا تزال أسواق النقد تسعّر احتمالًا بنسبة 53% لقيام Fed برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 28 أكتوبر. ومع ذلك، تظل الاحتمالات أعلى بالنسبة لاجتماع ديسمبر، عند 90%، وفقًا لـ Prime Terminal.

يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من 1.6 نقطة أساس إلى 4.97%، في إشارة إلى أن المستثمرين يتوقعون أن يواصل Fed مكافحة التضخم. ونتيجة لذلك، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل نظيراتها، بنسبة 0.17% إلى 100.59.

وعلى الرغم من أن المعدن الأصفر يؤدي أداءً جيدًا كأداة تحوط ضد التضخم، فإنه يفشل في اكتساب زخم في ظل سيناريوهات أسعار الفائدة المرتفعة.

أظهرت البيانات الأمريكية متوسط التغير في التوظيف وفق ADP لأربعة أسابيع، والذي سجل 20 ألفًا مقارنة بالقراءة السابقة البالغة 16.75 ألفًا.

وفي وقت لاحق من الأسبوع، سيتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية مؤشرات مديري المشتريات الأولية من S&P Global، وطلبات إعانة البطالة، ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان، إلى جانب المزيد من تصريحات مسؤولي Fed.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يظل هادئًا داخل "وتد صعودي"

تُظهر حركة السعر انجراف الذهب نحو الانخفاض داخل "وتد صعودي"، وهو ما قد يدفع المعدن الأصفر في البداية نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 4,541 دولارًا. لكن أولًا، يجب على المشترين اختراق خط اتجاه المقاومة الهابط قرب 4,382 دولارًا قبل اختبار 4,400 دولار. وبعد ذلك تأتي مستويات نفسية رئيسية مثل 4,450 دولارًا ثم مستوى 4,500 دولار.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع أول دعم لـ XAU/USD عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 4,316 دولارًا. وإذا تم كسره بشكل حاسم، فسيؤدي ذلك إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 4,301 دولارًا، قبل أن تهبط السبائك دون مستوى 4,300 دولار. ومع المزيد من الضعف، يكون الدعم التالي عند قاع 16 سبتمبر البالغ 4,235 دولارًا، قبل 4,200 دولار.