يحافظ الذهب على مكاسبه بينما تستعد الأسواق لبيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي.
- يجد الذهب دعماً مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط من قممها الأخيرة.
- تتصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المشهد مع تقييم الأسواق لاحتمالات رفع الفائدة من قبل Fed.
- من الناحية الفنية، يحافظ XAU/USD على تداوله فوق خط العنق الرئيسي عند 4,300 دولار لنموذج رأس وكتفين محتمل على الرسم البياني اليومي.
يحافظ الذهب على تماسكه يوم الجمعة، إذ يوفر التراجع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط بعض الدعم، رغم أن اهتمام المشترين لا يزال محدوداً قبيل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المقرر عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD قرب 4,343 دولاراً، متعافياً من أدنى مستوى خلال اليوم قرب 4,300 دولار.
تراجع المعدن النفيس بنحو 2% يوم الخميس، إذ دفعت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع، ما غذّى المخاوف التضخمية وزاد الضغوط على Federal Reserve (Fed) لرفع أسعار الفائدة. وعادة ما يواجه الذهب صعوبة في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، إذ إن ارتفاع عوائد سندات الخزانة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائداً.
يتم تداول عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات قرب 4.93% بعد أن لامس 4.97% في وقت سابق من اليوم، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2023. وفي الوقت نفسه، يتم تداول نفط West Texas Intermediate (WTI) قرب 96 دولاراً بعد أن صعد لفترة وجيزة فوق 100 دولار، منخفضاً بنحو 4.6% خلال اليوم. وعلى الرغم من هذا التراجع الحاد، لا يزال WTI في طريقه لتسجيل مكسب أسبوعي ثانٍ على التوالي.
كان أثر ارتفاع تكاليف الطاقة واضحاً في تقرير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الصادر يوم الخميس. فقد تسارع تضخم المنتجين السنوي إلى 5.4% في أغسطس من 4.8% في يوليو، مما عزز التوقعات بتشديد السياسة النقدية.
قد يرجح تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المرتقب الكفة قبيل قرار Fed الأسبوع المقبل. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم الرئيسي بنسبة 0.4% على أساس شهري في أغسطس، متسارعاً من 0.1% في يوليو، بينما يُتوقع أن يستقر المعدل السنوي عند 3.4%. كما يُتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري، بما يتماشى مع قراءة الشهر السابق، في حين يُنتظر أن يتباطأ التضخم الأساسي السنوي إلى 2.4% من 2.5%.
ووفقاً لأداة CME FedWatch، تسعّر الأسواق احتمالاً بنسبة 67% لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع 15-16 سبتمبر. وقد يعزز تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الذي يأتي أعلى من المتوقع مبررات رفع الفائدة من قبل Fed، ما قد يدعم الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، ويضع الذهب تحت ضغوط جديدة. وعلى العكس، قد تخفف أرقام التضخم الأضعف من المتوقع رهانات التشديد وتساعد XAU/USD على تمديد تعافيه.
وبحسب TD Securities، فإن «المعدن الأصفر تمكن من الحفاظ على الدعم ضمن النطاق الأعلى، حتى مع مواجهة السوق لتجدد صعود الطاقة وارتفاع احتمالات رفع الفائدة من قبل Fed على المدى القريب». ويرى البنك أن «البيانات القوية وFed المتشدد قد لا يكونان سوى محفز لعمليات بيع متواضعة نسبياً على المدى القريب، بما يؤجل توقيت الموجة الصعودية التالية بدلاً من أن يؤدي إلى هبوط ملموس».
وعلى أفق استراتيجي أوسع، تشير TD Securities إلى أن «تجدد موضوع إضعاف قيمة الدولار، وارتفاع مشتريات البنوك المركزية، وتجدد تراكم حيازات صناديق ETF، توفر قاعدة دعم قوية»، مما يعزز الرأي القائل إن أي ضعف قصير الأجل من المرجح أن يبقى محدوداً ضمن خلفية عامة داعمة للذهب.
التحليل الفني: XAU/USD يدافع عن خط عنق نموذج الرأس والكتفين قرب 4,300 دولار
يحافظ XAU/USD على ميل بنّاء بحذر أثناء تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 4,336 دولاراً، مع احترام خط العنق عند 4,300 دولار لتشكّل محتمل لنموذج رأس وكتفين على الرسم البياني اليومي. ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستوى 50 بقليل، ما يشير إلى زخم ضعيف، في حين يوحي تراجع مؤشر متوسط الاتجاه (ADX) بأن الاتجاه السائد يفقد قوته.
وعلى الجانب الهبوطي، فإن كسرًا حاسمًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم وخط عنق نموذج الرأس والكتفين قرب 4,300 دولار سيؤكد النموذج السلبي ويفتح الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوم عند 4,269 دولاراً، يليه 4,200 دولار ثم 4,000 دولار.
أما على الجانب الصعودي، فيمثل المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,538 دولاراً المقاومة الرئيسية. ومن شأن اختراق مستدام فوق هذا المستوى أن يضعف النموذج السلبي ويفتح الباب أمام إعادة اختبار قمة 25 أغسطس قرب 4,697 دولاراً.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.07% | -0.23% | 0.15% | -0.16% | -0.35% | 0.32% | |
| EUR | -0.18% | -0.10% | -0.39% | -0.03% | -0.35% | -0.57% | 0.14% | |
| GBP | -0.07% | 0.10% | -0.29% | 0.09% | -0.24% | -0.44% | 0.26% | |
| JPY | 0.23% | 0.39% | 0.29% | 0.38% | 0.06% | -0.16% | 0.54% | |
| CAD | -0.15% | 0.03% | -0.09% | -0.38% | -0.32% | -0.54% | 0.17% | |
| AUD | 0.16% | 0.35% | 0.24% | -0.06% | 0.32% | -0.20% | 0.48% | |
| NZD | 0.35% | 0.57% | 0.44% | 0.16% | 0.54% | 0.20% | 0.71% | |
| CHF | -0.32% | -0.14% | -0.26% | -0.54% | -0.17% | -0.48% | -0.71% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
