يرتفع مؤشر داو جونز الصناعي بشكل طفيف مع طرح ترامب احتمال عقد اجتماع مع إيران

• يرتفع DJIA بشكل طفيف قرب 51,900 مع طرح ترامب احتمال عقد اجتماع مع إيران.
• رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، غولسبي، يدرج الطاقة كأحد أربعة مصادر للتضخم.
• شي جين بينغ يزور البيت الأبيض يوم الخميس مع الاتفاق مسبقًا على 200 طائرة من Boeing.

يتداول مؤشر Dow Jones Industrial Average قرب 51,900 بعد أسوأ أسبوع له منذ مارس. وتراجع النفط الخام مجددًا إلى ما دون 100 دولار بعد أن قال الرئيس ترامب لشبكة Fox News إنه على الأرجح سيكون منفتحًا على لقاء الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان في الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع. ويقول جيفري روتش من LPL Financial إن لجنة رئيس الاحتياطي الفيدرالي Warsh ربطت توقعاتها للتضخم باستقرار أكبر في أسعار النفط الخام، وهذا ما يتداول عليه المؤشر.

عاد النفط الخام إلى ما دون 100 دولار على الأرجح

يتداول النفط الخام فوق 95 دولارًا بقليل، متراجعًا للجلسة الرابعة على التوالي، بينما يتداول Brent، المعيار الدولي، فوق 100 دولار بقليل. وجاء تصريح ترامب خلال مقابلة هاتفية مع Fox News يوم الأحد، ذكر فيها أيضًا أن خياريه الآخرين هما تدمير إيران أو ترك اقتصادها ينهار. وكانت Chevron (CVX)، الشركة الوحيدة بين شركات المؤشر الثلاثين التي تنتج النفط الخام، أكبر الخاسرين في المؤشر عند افتتاح التداول.

أما بالنسبة لبقية الأعضاء، فإن انخفاض سعر النفط الخام يعني تراجع تكلفة البنزين والديزل ووقود الطائرات، وانخفاض القراءات في أرقام التضخم التي يحدد الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة على أساسها. ومن الممكن أن يكون هذا هو الاجتماع الذي ينهي الحرب، رغم أن النفط الخام هبط أيضًا إلى ما دون 100 دولار عندما أعلن ترامب وقف إطلاق النار في أبريل، وعندما قال إن المحادثات أوشكت على الانتهاء في مايو.

أحد العوامل الأربعة التي تدفع التضخم إلى الارتفاع أصبح أرخص يوم الاثنين

ذكر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، غولسبي، أربعة عوامل تدفع التضخم إلى الارتفاع في خطاب ألقاه في لندن يوم الاثنين: قوة الطلب، والرسوم الجمركية، والطاقة، واضطرابات أخرى في جانب العرض. وكان آخر تقدير للتضخم عند 3.7% لشهر يوليو مقابل هدف يبلغ 2%، وقال إن استجابة الاحتياطي الفيدرالي لفرط سخونة الطلب ليست محل شك. وتتمثل تلك الاستجابة في رفع أسعار الفائدة بهدف كبح الإنفاق، وهو ما تستوفي Visa (V) وAmerican Express (AXP) رسومهما على أساسه.

واستخدم الرئيس Warsh مؤتمره الصحفي في 16 سبتمبر للتشديد على مدى قوة الإنفاق المحلي واستثمارات الأعمال. وأضاف الرئيس غولسبي، الذي لا يصوت على أسعار الفائدة هذا العام، أن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قد يكون يتجاوز ما يستطيع الاقتصاد توفيره. وتدير Microsoft (MSFT) وAmazon (AMZN) وAlphabet (GOOG, GOOGL) ثلاثًا من أكبر شركات الحوسبة السحابية، لذا فإن جزءًا من هذا الإنفاق يتم لدى أعضاء المؤشر.

اجتماع الخميس له موعد محدد ومرتبط به 200 طائرة من Boeing

من المقرر أن يصل الرئيس الصيني شي جين بينغ إلى البيت الأبيض يوم الخميس في زيارة دولة، وهو سيتغيب عن الجمعية العامة. وتمتلك Boeing (BA) أوضح مصلحة بين أي عضو في المؤشر. فقد وافقت الصين في مايو على شراء 200 طائرة من طائراتها، وهو أول طلب صيني كبير منذ 2017، وأكدت الصفقة من دون تسمية الطرازات أو مواعيد التسليم.

ومن المقرر أيضًا أن يناقش الجانبان الهدنة التجارية المتفق عليها في أكتوبر 2025، والتي أبقت تدفق المعادن الأرضية النادرة الصينية مستمرًا، وتنتهي بعد نحو خمسة أسابيع من القمة. وقد ضغطت الصين لتمديدها حتى نهاية ولاية ترامب، بينما فضلت واشنطن بضعة أشهر فقط. وتدخل المعادن الأرضية النادرة في المغناطيسات المستخدمة في طائرات Boeing وفي الهواتف التي تبيعها Apple (AAPL)، لذا فإن مدة التمديد مهمة لكليهما.

وأجرى وزير الخزانة Bessent محادثات مع نائب رئيس مجلس الدولة الصيني He Lifeng قبل الزيارة. وقال Bessent إن واشنطن سترى ما إذا كانت الصين ستلتزم بشراء المزيد من طائرات Boeing عند وصول شي. وكان ترامب قد قال إن الطلبية قد تصل إلى 750 طائرة إذا أحسنت الصين التعامل مع الدفعة الأولى، ما يترك العميل تحت الاختبار.

طلبات أغسطس لا يمكنها إظهار أي شيء تم الاتفاق عليه في القمة

تصدر استطلاعات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية لشهر سبتمبر من S&P Global يوم الأربعاء عند الساعة 13:45 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن يسجل قطاع التصنيع 53.5 بعد 53.9، والخدمات 56 بعد 56.5. وأي قراءة فوق 50 تعني أن عدد الشركات التي أبلغت عن نمو كان أكبر من تلك التي أبلغت عن تراجع، لذا من المتوقع أن يواصل كلا القطاعين النمو، ولكن بوتيرة أبطأ. وبالنسبة إلى Visa وAmerican Express، فإن بقاء الخدمات قرب 56 يعني مزيدًا من الإنفاق عبر البطاقات وحجة أقوى لرفع أسعار الفائدة الذي من شأنه إبطاؤه.

وتلي ذلك يوم الجمعة عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش طلبات السلع المعمرة لشهر أغسطس، مع توقعات عند -0.3% بعد 1.1%. ومن المتوقع أن تسجل الطلبات باستثناء وسائل النقل 0.6% بعد 0.4%. والفجوة بين الرقمين هي وسائل النقل، التي تتقلب في الغالب بفعل طلبات الطائرات، وفي هذا المؤشر تعني الطائرات Boeing.

المستويات والاتجاه

المقاومة: عاد أعلى مستوى ليوم الاثنين إلى أعلى مستوى في 17 سبتمبر فوق 52,100 بقليل، وهي المرة الثانية خلال ثلاث جلسات التي يتراجع فيها المؤشر من هناك. وفوق ذلك يقع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا (EMA) الهابط قرب 52,600، وهو مستوى لم تبلغه أي جلسة منذ رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

الدعم: يقع أدنى مستوى ليوم الاثنين فوق 51,750 بقليل، وهو المكان الذي توقف عنده الهبوط من القمة. وأسفله يأتي أدنى مستوى في 18 سبتمبر دون 51,500 بقليل، ثم أدنى مستوى في 16 سبتمبر قرب 51,200، وهو أدنى مستوى تداول عنده المؤشر منذ يونيو.

الاتجاه: هبوطي دون القمم المتطابقة فوق 52,100 بقليل. ويُعد أدنى مستوى 18 سبتمبر دون 51,500 بقليل الهدف الأول، وأدنى مستوى 16 سبتمبر قرب 51,200 الهدف الثاني. ويقع مؤشر Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) اليومي، وهو مقياس للزخم، قرب 23 ولم يتحرك بالكاد منذ 18 سبتمبر، لذا فهو منخفض لكنه لا يرتفع. وسيجعل الإغلاق اليومي فوق 52,200 هذه الرؤية غير صحيحة.

الرسم البياني اليومي لمؤشر Dow Jones