ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones قبيل صدور بيانات PMI الأمريكية

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم بشكل طفيف مع تحسن معنويات السوق بفعل تراجع عوائد السندات وانخفاض أسعار النفط.
ولا يزال الحذر قائماً مع تسعير الأسواق لاحتمال بنسبة 90% لرفع Fed أسعار الفائدة في ديسمبر.
دفعت أسهم التكنولوجيا مؤشر Nasdaq إلى مستويات قياسية جديدة، مدفوعة بحماس قوي تجاه تطورات الذكاء الاصطناعي.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones بنسبة 0.12% لتتداول قرب 52,350 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. وفي الوقت نفسه، تقدمت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.10% لتتداول حول 7,840، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بشكل طفيف بنسبة 0.03% لتتداول قرب 31,040.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

اكتسبت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية زخماً مع توفير انخفاض أسعار النفط وتراجع عوائد السندات دعماً مرحباً به للأسهم. وتعززت معنويات السوق بشكل رئيسي بفعل تنامي التفاؤل بشأن احتمال تهدئة التصعيد في الصراع بين الولايات المتحدة وإيران. وعلى الرغم من هذه المكاسب، قد يظل المتداولون حذرين في ظل الموقف المتشدد للسياسة النقدية لدى Federal Reserve، مع استمرار صانعي السياسات في Fed بالإشارة إلى أن رفعاً إضافياً لأسعار الفائدة قبل نهاية العام لا يزال احتمالاً قائماً بوضوح.

وتأخذ الأسواق المالية هذا المسار الأكثر تشدداً في الحسبان بشكل متزايد، إذ تعكس أداة CME FedWatch احتمالاً بنسبة 90% لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر. ويتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى بيانات PMI الأمريكية الأولية المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الأربعاء بحثاً عن إشارات اقتصادية جديدة.

وفي جلسة التداول العادية يوم الثلاثاء، قدمت وول ستريت أداءً متبايناً؛ إذ أضاف مؤشر Nasdaq Composite نسبة 0.45%، وأغلق مؤشر S&P 500 دون تغيير، بينما تراجع مؤشر Dow Jones بنسبة 0.36%. ولامس مؤشر Nasdaq المثقل بأسهم التكنولوجيا مستوى قياسياً جديداً خلال الجلسة، مدفوعاً بمكاسب قوية في شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وتعزز الحماس في السوق تجاه الذكاء الاصطناعي بشكل أكبر بفضل الاستقبال القوي لوكيل الذكاء الاصطناعي Muse AI التابع لشركة Meta. بالإضافة إلى ذلك، تلقت المعنويات دعماً مع استعداد Anthropic لإطلاق نموذج جديد منخفض التكلفة للذكاء الاصطناعي مصمم لتطبيقات الأعمال واسعة النطاق، وذلك قبيل ظهورها المرتقب بشدة في وول ستريت.

شهية المخاطرة العالمية تشهد جلسة غير متوازنة

يسلط محللون في فريق Danske Research التابع لـ Danske Bank الضوء على أن «معنويات المخاطرة العالمية شهدت جلسة مثيرة للاهتمام أمس»، حيث تلاشت في نهاية المطاف موجة الإقبال المبكرة على المخاطرة المدفوعة بانخفاض أسعار النفط لتتحول إلى إغلاق أكثر هدوءاً. ويشيرون إلى أن الأسهم العالمية أنهت الجلسة على ارتفاع هامشي فقط، مع صعود المؤشر العام بنحو 0.1%، واستقرار مؤشر S&P 500 فعلياً، وتفوق كل من Nasdaq وRussell 2000 بمكاسب تقارب 0.5%. وبالنظر إلى المستقبل، يشير Danske إلى أن الأسهم الآسيوية جاءت متباينة خلال الليل، في حين إن العقود الآجلة الأمريكية والأوروبية «تشير إلى افتتاح إيجابي بشكل متواضع»، ما يؤكد الطبيعة الحذرة التي لا تزال تهيمن على مشهد المخاطرة الحالي.

الأسئلة الشائعة حول Dow Jones

ما هو Dow Jones؟

يُعد Dow Jones Industrial Average أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتألف من 30 سهماً من أكثر الأسهم تداولاً في الولايات المتحدة. ويُرجَّح المؤشر بحسب السعر وليس بحسب القيمة السوقية. ويتم احتسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكونة له وقسمتها على معامل يبلغ حالياً 0.152. وقد أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضاً صحيفة Wall Street Journal. وفي السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لكونه غير ممثل بما يكفي للسوق على نطاق واسع لأنه يتتبع 30 شركة كبرى فقط، بخلاف المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في Dow Jones Industrial Average؟

هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك Dow Jones Industrial Average (DJIA). ويُعد الأداء الإجمالي للشركات المكونة له، كما يظهر في تقارير أرباح الشركات الفصلية، العامل الرئيسي. كما تسهم البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والعالمية أيضاً لأنها تؤثر في معنويات المستثمرين. ويؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده Federal Reserve (Fed)، في DJIA أيضاً لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان التي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. ولذلك، يمكن أن يكون التضخم أيضاً محركاً رئيسياً، إلى جانب مقاييس أخرى تؤثر في قرارات Fed.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم طورها تشارلز داو. وتتمثل خطوة أساسية فيها في مقارنة اتجاه Dow Jones Industrial Average (DJIA) واتجاه Dow Jones Transportation Average (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك كلاهما في الاتجاه نفسه. ويُعد حجم التداول معياراً تأكيدياً. وتستخدم النظرية عناصر تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ ومشاركة الجمهور، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.

كيف يمكنني تداول DJIA؟

هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. إحداها استخدام صناديق ETF التي تتيح للمستثمرين تداول DJIA كورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكونة له. ومن الأمثلة البارزة على ذلك SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). كما تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، بينما تمنح الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقاً في المستقبل. وتُمكّن الصناديق المشتركة المستثمرين من شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم DJIA، مما يوفر تعرضاً للمؤشر العام ككل.

المقال التالي