يتراجع الدولار الأسترالي في ظل توقعات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي

يتراجع AUD/USD إلى نحو 0.7115 خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء.
توفر إشارات Fed المتشددة بعض الدعم للدولار الأمريكي.
من المتوقع أن يرفع RBA أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

يفقد زوج AUD/USD زخمه ليتراجع إلى قرب 0.7115 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. ويقوى الدولار الأمريكي (USD) أمام الدولار الأسترالي (AUD) بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة إلى 3.75%–4.00% وأشار إلى المزيد من الزيادات قبل نهاية العام. ويترقب المتداولون تصريحات مسؤولي Fed في وقت لاحق من يوم الثلاثاء بحثًا عن زخم جديد.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

عززت التصريحات المتشددة من مسؤولي Fed التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة، ما دعم العملة الأمريكية. وقال رئيس Fed في شيكاغو أوستان غولسبي يوم الاثنين إن البنك المركزي لا يمكنه تجاهل صدمات العرض المتكررة والمستمرة، في حين صرح رئيس Fed في سانت لويس ألبرتو موسالم بأن زيادات إضافية في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية لتحقيق هدف Fed الخاص بالتضخم.

ويُسعّر المتداولون الآن احتمالًا يقارب 55.4% لرفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع Fed لشهر أكتوبر، وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفاعًا من 43.5% قبل أسبوع.

وعلى صعيد الدولار الأسترالي، من المرجح أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرئيسي الأسبوع المقبل مع تبلور المخاطر الصعودية على التضخم بفعل الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة، بحسب Bloomberg Economics، التي حذرت من احتمال رفع إضافي في نوفمبر.

وتُسعّر أسواق النقد احتمالًا بنحو 90% أن يرفع RBA الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية إلى 4.6% الأسبوع المقبل، وفقًا لـ Bloomberg.

ترتفع احتمالات رفع RBA للفائدة مع تسعير سوق OIS لتحرك قوي

يشير محللون في Commerzbank إلى أن توقعات أسعار الفائدة تحولت بشكل حاسم قبيل اجتماع RBA الأسبوع المقبل، إذ أشار البنك إلى أن «سوق OIS الخاص بـ RBA يُسعّر الآن احتمالًا بنسبة 85% لرفع بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع مجلس السياسة النقدية الأسبوع المقبل». ويرون أن هذا الاحتمال المرتفع يؤكد قناعة السوق بأن RBA يميل نحو مزيد من التشديد، ما يعزز دعم الدولار الأسترالي قبيل القرار.

التحليل الفني: يحافظ AUD/USD على نظرة بناءة على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/USD على تداوله فوق كل من الحد السفلي لنطاقات Bollinger والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA)، وهو ما يدعم مجتمِعًا نبرة بناءة على المدى القريب. ولا يزال السعر دون النطاق الأوسط لـ Bollinger، ما يشير إلى أن الصعود لا يزال مقيدًا بضغوط عرض علوية، في حين يبقى مؤشر القوة النسبية (14) عند 47 قريبًا من المنطقة المحايدة، بما يوحي بزخم تماسك أكثر منه اندفاعيًا.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لـ Bollinger قرب 0.7160، قبل حاجز أعلى عند الحد العلوي للنطاق قرب 0.7235. أما على الجانب الهبوطي، فيُرى الدعم الفوري عند الحد السفلي لنطاق Bollinger عند 0.7085، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7075، حيث يُتوقع أن يجذب أي تراجع أعمق اهتمام المشترين عند الانخفاض ما دامت هذه المستويات الأساسية صامدة.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي

ما العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الأسترالي؟

يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن سعر خام الحديد، أكبر صادراتها، يُعد أيضًا عاملًا رئيسيًا آخر. كما تُعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — تُعد عاملًا أيضًا، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا للدولار الأسترالي.

كيف تؤثر قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي في الدولار الأسترالي؟

يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تُقرض بها بعضها بعضًا. ويؤثر ذلك في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% عبر تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. كما يمكن لـ RBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا للدولار الأسترالي والثاني إيجابيًا له.

كيف تؤثر صحة الاقتصاد الصيني في الدولار الأسترالي؟

تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري مزيدًا من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.

كيف يؤثر سعر خام الحديد في الدولار الأسترالي؟

يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ بلغ 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وكانت الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، إذ يزداد الطلب الإجمالي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما تميل أسعار خام الحديد المرتفعة إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو ما يُعد إيجابيًا أيضًا للدولار الأسترالي.

كيف يؤثر الميزان التجاري في الدولار الأسترالي؟

يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملًا آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على شراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، بينما يحدث الأثر المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.

المقال التالي