يقفز الدولار الأسترالي مع معاناة الين من المتاعب المالية في اليابان
- يرتفع AUD/JPY بنسبة 0.70% يوم الاثنين، مدعومًا بضعف واسع النطاق في الين الياباني.
- يلقي العجز غير المتوقع في الحساب الجاري لليابان والمخاوف المالية بظلالهما على العملة اليابانية.
- يترقب المستثمرون قرار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء.
يرتفع AUD/JPY بنسبة 0.70% يوم الاثنين ويتداول قرب 112.25 وقت كتابة هذا التقرير. ويستفيد الزوج من الضعف الواسع في الين الياباني (JPY)، في حين يحافظ الدولار الأسترالي (AUD) على تماسكه قبيل قرار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يوم الثلاثاء.
يواجه الين الياباني ضغوط بيع متجددة بعد أن تحول الحساب الجاري لليابان بشكل غير متوقع إلى عجز قدره 92.3 مليار ين في يونيو، مقارنةً بتوقعات فائض بلغ 1,512 مليار ين. وعزت وزارة المالية اليابانية (MoF) زيادة التدفقات الخارجة جزئيًا إلى ارتفاع أسعار النفط ومدفوعات توزيعات أرباح كبيرة للمستثمرين الأجانب.
كما تلقي التوقعات المالية لليابان بظلالها على العملة. ومع تجاوز الدين العام 200% من الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، فإن السياسات التوسعية لرئيسة الوزراء ساناي تاكاييتشي والتخفيضات الضريبية المقترحة تغذي المخاوف بشأن استدامة الدين على المدى الطويل. وقد حدّت هذه الرياح المعاكسة الهيكلية من الأثر المستدام للتدخلات الأخيرة الهادفة إلى دعم الين الياباني.
وفي الوقت نفسه، يحافظ بنك اليابان (BoJ) على ميل نحو التشديد. وأظهر ملخص الآراء الصادر عن اجتماعه في يوليو أن معظم المسؤولين يدعمون المزيد من تطبيع السياسة، رغم أن أسعار الفائدة اليابانية لا تزال منخفضة نسبيًا مقارنةً بالاقتصادات الكبرى الأخرى.
وعلى الجانب الأسترالي، تتجه الأنظار إلى قرار بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي البنك المركزي سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند 4.35% بعد رفعه أسعار الفائدة ثلاث مرات حتى الآن هذا العام. وسيركز المستثمرون على بيان السياسة والتوقعات المحدثة وتعليقات محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك بحثًا عن مؤشرات بشأن احتمالية المزيد من التشديد.
ويواجه الدولار الأسترالي بعض الضغوط من الصين بعد تباطؤ تضخم أسعار المستهلكين السنوي إلى أدنى مستوى في ستة أشهر في يوليو، وتراجع تضخم أسعار المنتجين بوتيرة أشد من المتوقع. ومع ذلك، يظل الضعف المستمر في الين الياباني المحرك الرئيسي وراء تقدم AUD/JPY يوم الاثنين.
ويشير محللون في Rabobank إلى أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيحدد السياسة يوم الثلاثاء، ويلاحظون أنه رغم أنهم «ليسوا مقتنعين تمامًا بأن الزيادات الثلاث التي تم تنفيذها منذ بداية العام كافية لامتصاص فائض الطلب في الاقتصاد الأسترالي»، فإن بنك الاحتياطي الأسترالي «يبدو أنه يأمل في ذلك». ونتيجة لذلك، يكتبون: «نتوقع أن يُبقي صناع السياسات أسعار الفائدة دون تغيير هذا الأسبوع، كما يتوقع جميع الاقتصاديين الـ31 الآخرين الذين استطلعت Bloomberg آراءهم»، ما يترك أسواق الدولار الأسترالي لتسترشد بالبيانات المقبلة. وعلى نطاق أوسع، يسلط Rabobank الضوء على أنه «ذروة فصل الصيف، مع أجندة بيانات خفيفة ومعظم محافظي البنوك المركزية في عطلة»، مشيرًا إلى أن «Hammack في Fed يشكل استثناءً».
ويشير محللون في BNY إلى أن «الضغوط على الطرف الطويل من منحنى JGB تتزايد»، مع دفع «مخاطر التضخم والمخاوف المالية» العوائد طويلة الأجل «نحو الحد الأعلى من النطاقات الأخيرة». ويبرزون أن الأسواق باتت الآن «تسعّر احتمالًا يقارب 50% لرفع بنك اليابان بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر ورفعًا كاملًا بحلول نهاية العام»، ما يعكس قناعة متزايدة بأن تشديد السياسة سيُستأنف. ووفقًا لـ BNY، تُظهر أحدث مناقشات بنك اليابان أنه بينما «جادل عدة أعضاء بأن على البنك الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير في هذا الاجتماع لتقييم الأثر المتأخر للرفع السابق، فإن النبرة العامة تميل إلى مزيد من التشديد». ومن وجهة نظرهم، «تحول النقاش من رفع التضخم إلى 2% إلى منع تجاوزه لهذا المستوى»، مع تحذير بعض الأعضاء من أن «الانتظار طويلًا قد يفرض زيادات أسرع وأكبر في أسعار الفائدة لاحقًا، بما ينطوي على خطر حدوث "صدمة مزدوجة"».
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأقوى أمام الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | -0.24% | 0.72% | -0.00% | 0.03% | 0.04% | 0.12% | |
| EUR | -0.03% | -0.26% | 0.66% | -0.03% | -0.02% | -0.00% | 0.08% | |
| GBP | 0.24% | 0.26% | 0.95% | 0.23% | 0.27% | 0.27% | 0.35% | |
| JPY | -0.72% | -0.66% | -0.95% | -0.72% | -0.71% | -0.72% | -0.59% | |
| CAD | 0.00% | 0.03% | -0.23% | 0.72% | -0.04% | 0.06% | 0.11% | |
| AUD | -0.03% | 0.02% | -0.27% | 0.71% | 0.04% | -0.01% | 0.10% | |
| NZD | -0.04% | 0.00% | -0.27% | 0.72% | -0.06% | 0.00% | 0.10% | |
| CHF | -0.12% | -0.08% | -0.35% | 0.59% | -0.11% | -0.10% | -0.10% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (العملة الأساسية)/USD (عملة التسعير).
