الدولار الأسترالي يرتفع بشكل طفيف فوق 0.7200 مع تزايد الرهانات على رفع الفائدة من قبل RBA، والأنظار تتجه إلى بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP
- يرتفع AUD/USD إلى نحو 0.7210 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة.
- أشار Waller من Fed إلى أنه سيدعم الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع سبتمبر.
- نما الاقتصاد الأسترالي بوتيرة أسرع من المتوقع في الربع الثاني، مما عزز احتمالات رفع RBA لأسعار الفائدة.
يكتسب زوج AUD/USD زخماً ليرتفع إلى قرب 0.7210 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. ويتراجع الدولار الأمريكي (USD) أمام الدولار الأسترالي (AUD) عقب تصريحات كريستوفر Waller، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وقد تتجه الأسواق إلى الحذر قبيل صدور تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أغسطس في وقت لاحق من يوم الجمعة.
خفض المتداولون رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة الأمريكية في اجتماع هذا الشهر بعد خطاب Waller يوم الخميس، ما أضعف العملة الأمريكية. وقال Waller إنه يميل إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع Fed لشهر سبتمبر، شريطة ألا تحمل بيانات التضخم المقبلة أي مفاجآت.
وتسعّر الأسواق الآن احتمالاً يبلغ نحو 50.2% لرفع بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر، انخفاضاً من 63.2% يوم الأربعاء، وفقاً لأداة FedWatch التابعة لـ CME.
ستكون بيانات الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس محور الاهتمام في وقت لاحق من اليوم، إذ قد تقدم بعض الإشارات بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية. ويتوقع الاقتصاديون أن يُظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) إضافة 56,000 وظيفة في أغسطس. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يبقى معدل البطالة دون تغيير عند 4.1% خلال الفترة نفسها.
نما الاقتصاد الأسترالي بنسبة 0.4% على أساس فصلي في الربع الثاني، متجاوزاً التوقعات بشكل طفيف، وفقاً لما أفاد به مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) يوم الأربعاء. وقد عزز هذا التقرير بدرجة أكبر احتمالات رفع أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن هذا الشهر.
ورفع المتداولون احتمال قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) برفع أسعار الفائدة في سبتمبر إلى نحو 70%، مقارنة مع 50% قبل صدور البيانات، وفقاً لتحليل Bloomberg لتسعير سوق العقود الآجلة.
تقلص الفائض التجاري الأسترالي مع مراجعة بيانات يونيو بالرفع
تشير النشرة اليومية العالمية لـ Rabobank إلى أن أحدث البيانات التجارية أظهرت تراجعاً طفيفاً في الوضع الخارجي لأستراليا، حيث أشار المحللون إلى أن أرقام التجارة لشهر يوليو «الصادرة هذا الصباح أظهرت انخفاضاً أقل من المتوقع في الفائض التجاري الشهري»، إلى جانب «مراجعة بالرفع لرقم يونيو». ويرى البنك أن هذا المزيج من فائض جارٍ أضيق وأداء أقوى في الشهر السابق سيكون موضع تركيز قبيل التصريحات المرتقبة لكبير الاقتصاديين في RBA، Hunter، أمام مجلس الشيوخ الأسترالي، في وقت تبحث فيه الأسواق عن مزيد من الوضوح بشأن كيفية تفسير البنك المركزي للتحولات الأخيرة في الأرصدة الخارجية والأوضاع المحلية.
Waller يشير إلى أن قرار Fed في سبتمبر سيعتمد على البيانات، ما يبقي مشتري الدولار في حالة ترقب
قدم Waller من Fed نبرة أقل تشدداً بشكل طفيف، إذ سجلت درجة FXS Speechtracker مستوى 6.1 مقابل متوسط تاريخي عند 6.3، لكنه أبقى على ميل واضح نحو التشديد مشروطاً بتضخم أغسطس. وتؤكد الملاحظة الرئيسية بأن السياسة ستظل على الأرجح دون تغيير في سبتمبر إذا استمر تراجع التضخم، في حين أن قراءة «مرتفعة» قد تدفع إلى رفع الفائدة، على وظيفة رد فعل دقيقة التوازن تُبقي مخاطر ارتفاع الفائدة قائمة حتى مع إشارة Waller إلى تحسن التضخم الأساسي وقوة النمو. وبوجه عام، تتمثل الرسالة في تفاؤل حذر بشأن تراجع التضخم، ولكن مع هامش تحمل منخفض لأي تسارع جديد في التضخم من شأنه أن يدعم «تعديلاً صغيراً» صعودياً في سعر الفائدة الأساسي.
وتراجع مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 2.06 نقطة إلى 125.38، ما يشير إلى انحسار طفيف في التشدد المتصور مقارنة بالاتصالات الأخيرة التي رصدها FXS Speechtracker. ومع ذلك، وبقاء المؤشر أعلى بكثير من المستوى المحايد البالغ 100، فإن Fed لا يزال firmly في منطقة التشدد، ما يشير إلى أن الأسواق ينبغي أن تواصل تسعير احتمال ملموس لمزيد من التشديد رغم النبرة الأكثر ليونة.
التحليل الفني: AUD/USD يحافظ على نبرة صعودية فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.7209، محافظاً على ميل صعودي على المدى القريب مع بقائه فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) عند 0.7079، وفوق النطاق الأوسط لمؤشر Bollinger قرب 0.7133. ويضغط الزوج باتجاه النطاق العلوي لمؤشر Bollinger قرب 0.7232، في حين يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند نحو 67 ضمن منطقة داعمة، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قائماً لكنه يقترب من ظروف التشبع الشرائي.
وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند النطاق الأوسط لمؤشر Bollinger قرب 0.7133، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7079، ثم النطاق السفلي لمؤشر Bollinger قرب 0.7033 إذا حدث تراجع أعمق. أما على الجانب الصعودي، فتتمثل المقاومة الفورية في النطاق العلوي لمؤشر Bollinger عند 0.7232، ومن شأن اختراق مستدام فوق هذا الحاجز أن يفتح الباب أمام مزيد من المكاسب ضمن الاتجاه الصاعد الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملاً رئيسياً آخر يتمثل في سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما تُعد صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا، عاملاً مؤثراً، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — تُعد عاملاً أيضاً، حيث يكون الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة إلى AUD.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضاً. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% عبر تعديل أسعار الفائدة صعوداً أو هبوطاً. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى AUD، بينما يحدث العكس مع أسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. كما يمكن لـ RBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً لـ AUD والثاني إيجابياً له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على AUD ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالباً ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ يمثل 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضاً، إذ يزداد الطلب الكلي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يزيد عادةً من احتمال تحقيق أستراليا لميزان تجاري إيجابي، وهو ما يُعد أيضاً إيجابياً لـ AUD.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملاً آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب قوي، فإن عملتها ستكتسب قيمة ببساطة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يحدث الأثر المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
